Цены на нефть во вторник снизились: ICE Brent опустился до $89 за баррель, поскольку посреднические усилия Пакистана нивелировали бычий импульс, последовавший за понедельничной пресс-конференцией министра финансов США Скотта Бессента, а участники рынка по-прежнему рассчитывали на тот или иной формат переговорного урегулирования по Ирану.

Администрация Трампа усиливает санкционное давление на Тегеран, угрожая ввести санкции против всех коммерческих партнеров Ирана, если они не начнут сворачивать торговлю, хотя сроки этого не были обозначены. Эта неопределенность удерживает внимание рынка не только на заявлениях из Вашингтона, но и на том, изменят ли правоприменение и дипломатия потоки через один из самых внимательно отслеживаемых нефтяных коридоров мира.

Блокада США оставляет нефтяную торговлю Ирана на borrowed time

Объявление санкций администрации Трампа против Ирана в рамках так называемого “Economic D-Day” совпадает с общим спадом экспорта сырой нефти Тегераном, который был задушен морской блокадой ВМС США в Оманском заливе. Экспорт сырой нефти Ирана в августе пока минимален по сравнению со средним уровнем 2025 года в 1.7 million b/d, составляя в среднем лишь около 0.3 million b/d, при этом зафиксирована только одна подтвержденная отгрузка на крупнейшем терминале страны на острове Харг.

Благодаря объемам, вывезенным в течение трехнедельного периода свободной навигации в июне–июле, китайский импорт иранских баррелей немного превышает темп отгрузок Тегерана — около 800,000 b/d. Однако из-за сокращения запасов этот импорт, как ожидается, снизится еще больше в следующем месяце. Если морская блокада Ирана со стороны США продолжится, у Китая к октябрю могут закончиться иранские варианты поставок — дефицит уже отражается в росте иранских дифференциалов, поскольку Iran Light теперь торгуется с премией $4 за баррель к ICE Brent.

Иранские плавучие запасы вне Персидского залива сократились до 24 million barrels, уменьшившись на 7 million barrels с начала августа, поскольку китайские покупатели выкупают последние оставшиеся объемы.

Движущие силы рынка

• Американский пионер сланцевой добычи Continental Resources согласился приобрести частную Firebird Energy II, увеличив свой портфель в Пермском бассейне на 54,000 net acres, которые в настоящее время дают около 32,000 boe/d нефтяной по структуре добычи.
• Государственная нефтяная компания Бразилии Petrobras (NYSE:PBR) начала прямые переговоры с правительством Ганы по контрактам на разведку, охватывающим 4 offshore blocks в недостаточно изученном бассейне Кета, стремясь расшириться за пределы Бразилии.
• Крупнейшая нефтяная компания США Chevron (NYSE:CVX) завершила возвращение в Ливию, подписав соглашение о разделе продукции по наземному блоку S4 в бассейне Сирт, который содержит одно газовое открытие объемом 100-million-boe и несколько неподтвержденных перспектив.
• Регулятор Гайаны пообещал расследовать пожар, вспыхнувший на этих выходных на плавучем добычном судне Liza Unity компании ExxonMobil (NYSE:XOM), что привело к приостановке операций.
• Продажа химических активов Shell в США на $8 billion привлекла интерес нескольких известных покупателей, среди которых ExxonMobil и LyondellBasell, а также государственная нефтяная компания Кувейта KPC.

Вашингтон выводит свою санкционную войну против Ирана на глобальный уровень

Министр финансов США Скотт Бессент представил давно обсуждавшиеся меры администрации Трампа в рамках “economic D-Day” против Тегерана, пригрозив основным торговым партнерам Ирана — не выделяя Китай отдельно — исключением из долларовой системы. Этот шаг подчеркивает, что санкционная политика теперь используется не только для прямого давления на Иран, но и для проверки готовности его покупателей, перевозчиков и финансовых посредников продолжать участие в торговле.

Иран превращает свой черный список по Ормузу в риск распространения

Тегеран пригрозил штрафами, задержанием и конфискацией груза 45 танкерам, признанным несоответствующими требованиям из-за скрытных проходов через Ормузский пролив, предупредив, что любой судно, осуществляющее с ними перевалку с судна на судно, также может быть внесено в список.

Трафик в Ормузе резко падает, поскольку Иран расширяет угрозы судоходству

В понедельник через Ормузский пролив прошло лишь 2 commodity vessels, что заметно меньше по сравнению со средним показателем предыдущих 10 дней в 14, после угроз иранских властей в отношении скрытных проходов и судов, признанных несоответствующими. Это снижение показывает, насколько быстро судоходные маршруты реагируют на дополнительный риск соблюдения требований, еще до того, как введены какие-либо новые ограничения.

Обход Ормуза со стороны Саудовской Аравии сталкивается с риском в Красном море

Атака хуситов на танкер Amzan, принадлежащий национальной судоходной компании Саудовской Аравии Bahri, недалеко от Янбу — единственного действующего загрузочного порта рядом с Эр-Риядом — выявила уязвимость трубопровода East-West pipeline, вынудив все танкеры двигаться в сторону Суэца.

МЭА сдерживает использование своих нефтяных резервов

Международное энергетическое агентство не обсуждает новый экстренный выпуск нефти после того, как в марте было задействовано 400 million barrels, сообщил его глава Фатих Бироль, заявив, что агентство отслеживает текущую ситуацию, поскольку 80% стратегических запасов МЭА остаются нетронутыми. Для трейдеров это означает, что МЭА сигнализирует о наблюдении, а не о немедленном вмешательстве.

Дроны Украины удерживают российский дизель вне рынка

Москва может продлить запрет на экспорт дизеля до октября, сообщил заместитель премьер-министра России Александр Новак, после серии ударов украинских беспилотников по нефтеперерабатывающим заводам на юге, которые усилили давление на внутренний баланс топлива.

Трамп восстанавливает свою тарифную стену против Китая

Президент США Дональд Трамп намерен ввести дополнительную пошлину 7.5% на китайские товары из-за обвинений в избыточных производственных мощностях, доведя пошлины Белого дома во второй срок до 20%, менее чем за месяц до саммита Trump–Xi 24 сентября.

Британия ищет LNG-спасательный круг на фоне спада добычи в Северном море

По сообщениям, правительство Великобритании рассматривает инвестиции в мощности по импорту LNG на фоне снижения добычи, игнорируя призывы пересмотреть жесткую нефтегазовую политику Лондона, которая ввела 78% headline tax в рамках Energy Profits Levy.

Проблемы Катара с LNG смещаются от газа к судам

Заводу Ras Laffan по сжижению газа QatarEnergy мощностью 77 mtpa не хватает доступных газовозов, поскольку транзит через Ормуз у ближневосточной страны полностью остановился, оставив 1.2 million mt LNG в плавучем хранилище в Персидском заливе и повысив вероятность сокращения добычи.

Иран находит больше газа, но пока не больше поставок

Иран сообщил об открытии гигантского газового месторождения с запасами до 5.7 Tcf извлекаемого газа — это второе значимое газовое открытие в южной провинции Фарс наряду с Pazan — при этом Тегеран нацелен на ввод в эксплуатацию во второй половине 2029 года.

Облегчение со стороны EPA обесценивает американские биотопливные кредиты

Цены на американские кредиты на смешение этанола упали на 16% до $1.75 после того, как Environmental Protection Agency отложило срок соблюдения требований, а ожидаемые исключения для НПЗ усилили ожидания, что на рынок может вернуться 1.2–1.8 billion credits.

Спад в нефтехимии Braskem заканчивается реструктуризацией

Крупнейший в Латинской Америке производитель нефтехимии Braskem (NYSE:BAK) пересмотрит $10.9 billion необеспеченного долга после того, как слабая маржа отрасли и авария на соляной шахте истощили ликвидность, потенциально открывая дверь для новых инвесторов.

Pemex борется с пожаром на терминале Pajaritos

Государственная нефтяная компания Мексики Pemex заявила, что пожар на складе Pajaritos остается под контролем, но еще не полностью потушен, утверждая, что возгорание было вызвано электрической бурей. Инцидент нарушил отгрузки сырой нефти по потоку Isthmus объемом 100,000 b/d.

Трамп выигрывает процедурный раунд по делу о морском бурении

Судья на Аляске отклонил иск экологов, оспаривавших решение президента Трампа разрешить морское бурение, однако оставил нерешенным вопрос о том, может ли президент на законных основаниях отменить охрану прибрежных зон, введенную его предшественником.

У Китая есть цинк, у LME — сжатие рынка

Цены на цинк достигли четырехлетнего максимума $3,825 за тонну, поскольку запасы LME с июня снизились на 25% на фоне роста китайских запасов и рекордно отрицательных charges for treatment, подтверждающих дефицит концентрата, а cash premium LME вырос до $132 за тонну.

By Tom Kool for Oilprice.com