Рост цен на нефть держит Уолл-стрит в напряжении, а глобальная распродажа облигаций набирает обороты на фоне усиливающихся инфляционных опасений в различных экономиках. Это сочетание возрождает для рынков знакомую динамику: ценовое давление со стороны энергетики усложняет прогноз по процентным ставкам именно тогда, когда центральные банки всё ещё оценивают, устойчиво ли снижается инфляция.

Рынки США | Индекс S&P 500 в среду практически не изменился: высокие доходности облигаций давили на настроения, а опасения по поводу роста цен на нефть и их влияния на инфляцию заставляли инвесторов вести себя осторожно. S&P 500 прибавил 0,1%, Nasdaq Composite снизился на 0,1%. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 187 пунктов, или на 0,4%. Смешанный итог торгов отражает рынок, зажатый между устойчивыми акциями тяжеловесов и чувствительными к ставкам сегментами, которые испытывают трудности по мере удорожания заимствований.

Война США и Ирана | США overnight провели второй день ударов по Исламской Республике, а президент Дональд Трамп пригрозил новыми атаками в случае ответа Тегерана. В течение нескольких часов Иран нанес ответные удары по Иордании, Бахрейну и Кувейту — странам, где размещены американские вооружённые силы. Тегеран также пригрозил танкерам, пытающимся пройти через узкий водный путь без разрешения, препятствуя экспорту энергоресурсов из соседних богатых нефтью стран Персидского залива. Ормузский пролив, узкий водный путь, находящийся в центре этих угроз, является одним из важнейших узлов морской торговли нефтью в мире, поэтому любые сбои там отражаются на глобальных энергетических ценах.

Нефть | Нефть стабилизировалась вблизи самого высокого уровня закрытия за пять недель после нового обострения между США и Ираном, вновь повысив угрозу экспорту энергоресурсов с Ближнего Востока. Глобальный эталон Brent торговался ниже $95 за баррель после скачка на 4,6% во вторник, а WTI держался около $90. Более высокие цены на нефть транслируются в стоимость бензина, перевозок и производства, что делает нефть ключевой переменной в предстоящих инфляционных данных и, как следствие, в ожиданиях относительно политики центральных банков.

Торговый баланс США | Среди ключевых экономических данных США, ожидаемых в четверг, — торговый баланс за июль и индекс ISM Services PMI за август. Дефицит торговли товарами и услугами США составил $73,3 млрд в июне против $77,6 млрд в мае. Между тем ISM Services PMI вырос до 54,1 в июле с 54,0 в июне, оставаясь в зоне расширения. Значения выше 50 указывают на рост, поэтому данные по сектору услуг станут очередной проверкой того, продолжает ли увеличиваться крупнейшая часть экономики США.

Отчётности | В четверг ожидается публикация глобальной корпоративной отчётности, в том числе Dell Technologies, Lululemon, Campbell's, Ciena, DocuSign, UiPath, Zscaler и M&G PLC. Корпоративные результаты на этой неделе — относительно светлое пятно в календаре: среди тем, за которыми будут следить инвесторы, — спрос на инфраструктуру, связанную с ИИ, и динамика потребительских расходов.

Иена | Иена резко укрепилась к доллару США, из-за чего трейдеры пребывают в состоянии повышенной настороженности в ожидании признаков того, что японские власти вновь могут вмешаться в валютный рынок. Японская валюта выросла максимум на 1,2% — до 158,22 за доллар, и столь резкое движение заставило участников рынка быть начеку в отношении признаков вмешательства властей. Резкие движения иены имеют и более широкое значение: валюта Японии была ключевым источником волатильности в глобальных сделках carry trade, где инвесторы занимают в валютах с низкой доходностью для финансирования позиций в других активах.

Источник: CNBC-TV18