Управление контролера денежного обращения (OCC) стремится привлечь небольшие американские кредитные организации в сферу стейблкоинов, публично призвав их в понедельник в своём заявлении рассмотреть возможность стать эмитентами платёжных стейблкоинов до вступления в силу новой лицензионной системы. Этот призыв приходится на ключевой момент для общественных банков, которые решают, стоит ли им напрямую конкурировать с криптокомпаниями в платёжной сфере.

Предложение OCC небольшим банкам

В своём заявлении в понедельник в X OCC сообщил, что он «поощряет развитие возможностей выпуска платёжных стейблкоинов в отрасли общественных банков». Регулятор также посоветовал небольшим банкам, что учреждение или его дочерняя компания могут «рассмотреть подачу заявки на получение статуса разрешённого эмитента платёжных стейблкоинов, или подачу заявки дочерней компанией на получение такого статуса».

Призыв связан с итоговым нормотворчеством регулятора в рамках закона Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act. Закон GENIUS Act был подписан 18 июля 2025 года и создал федеральную систему лицензирования платёжных стейблкоинов. Как сообщалось ранее, OCC опубликовал правила по реализации закона 21 октября; они определяют стандарты в отношении резервов, погашения, кастодиального хранения и управления рисками.

Лицензионная схема вступит в силу 18 января 2027 года. С этой даты любая организация будет обязана получить предварительное одобрение OCC перед выпуском платёжного стейблкоина, а её отсутствие может привести к уголовной ответственности.

Почему OCC хочет видеть банки в игре

Контролер денежного обращения Джонатан В. Гулд представил процесс нормотворчества как возвращение агентства к своим корням. «Реализуя закон GENIUS Act и осуществляя надзор за эмитентами стейблкоинов, мы вспоминаем, откуда мы пришли, и об ответственности, которую мы несём за содействие финансовым инновациям», — сказал Гулд в понедельник в своём посте в X, как сообщает PYMNTS. Он добавил, что «этот итоговый закон создаёт федеральную систему, которая позволяет стейблкоинам реализовать свой потенциал, укрепляя доминирование доллара».

Агентство также сослалось на свою инициативу Community Bank Comeback Initiatives, которая, по его словам, призвана сбалансировать регулирование для небольших учреждений, чтобы они могли продолжать удовлетворять потребности своих клиентов. Чтобы развеять опасения небольших банков, регулятор опубликовал информационный документ, в котором выделяются два ключевых момента: депозиты общественных банков могут квалифицироваться как допустимые резервные активы для стейблкоинов, а надзор будет соразмерен профилю рисков каждого отдельного эмитента.

Если в этом процессе примет участие достаточное число небольших кредитных организаций, они смогут заметно сократить долю рынка стейблкоинов, которой в настоящее время владеют криптокомпании и крупные финансовые учреждения.

Проблема кредитования на 850 млрд долларов

Однако не все банки убеждены. Independent Community Bankers of America выступила против тренда на стейблкоины, оценив, что их внедрение может ограничить кредитную способность общественных банков почти на 850 млрд долларов. Логика этой позиции такова: депозиты, которые в настоящее время служат источником финансирования местных кредитов, вместо этого будут направляться в стейблкоины.

Неявный ответ OCC на подобные возражения заключается в том, что банки могут сами выпускать стейблкоины и использовать депозиты в качестве резервов. Однако здесь на кону нечто большее, чем просто вопрос регулирования. В прошлом месяце ICBA подала в суд на OCC, утверждая, что криптокомпании, получившие одобрение лицензий, обладают преимуществом, поскольку на них не распространяются те же регуляторные требования, что и на общественные банки.

Впрочем, время сейчас поджимает всех. Существующие эмитенты, представившие в значительной степени завершённые заявки до срока соблюдения требований, могут получить временное освобождение на срок до 12 месяцев, что фактически продлевает период до получения одобрения на один год вместо немедленной остановки. Чтобы получить такое освобождение, банки должны подать свои заявки до 18 января 2027 года. До этой даты конкретными ориентирами будут: превратят ли общественные банки призыв OCC в реальные заявки, сколько существующих эмитентов успеют подать в значительной степени завершённые документы для получения 12-месячного освобождения и как будет развиваться иск ICBA о преимуществах при одобрении лицензий для криптокомпаний на фоне отсчёта времени до соблюдения требований.