Японский судоходный гигант Nippon Yusen Kaisha (NYK) разработал двухэтапную сделку стоимостью около 1 млрд долларов, направленную на приватилизацию своего дочернего предприятия по перевозке сухих навалочных грузов NS United Kaiun и увеличение доли владения до 83,33%.

На первом этапе NYK launchingует тендерное предложение по цене ¥10 600 за акцию на приобретение до 11,38 млн акций, что представляет всю долю в 48,29%, находящуюся вне владения NYK, Nippon Steel и казначейских акций NS United. Верхний предел тендера составляет ¥120,6 млрд, или приблизительно $765 млн. Предложенная цена представляет премию в 36,95% к цене закрытия акций NS United 30 июля. Совет директоров NS United одобрил сделку и заявил о намерении рекомендовать акционерам принять предложение после его открытия.

Второй этап предполагает выкуп NS United 4,72 млн акций у Nippon Steel за сумму около $230 млн. В результате этого выкупа доля Nippon Steel снизится с 33,36% до 16,67%, тогда как доля NYK возрастёт с текущих 18,55% до 83,33%. Общая стоимость обоих этапов составляет ¥156,9 млрд, или примерно $992 млн. Сохранение Nippon Steel миноритарной доли отражает давние перекрёстные отношения в сфере владения акциями, исторически связывавшие крупнейшего сталелитейного производителя Японии с её специализированными морскими перевозчиками.

Если NYK не сможет приобрести все намеченные акции через тендер, оставшиеся миноритарные инвесторы будут выдавлены, что откроет путь для делистинга NS United с Токийской фондовой биржи.

Ожидается, что тендер начнётся в конце ноября или декабре после получения разрешений антимонопольных органов Японии, Австралии, Китая и Бразилии. Эти четыре юрисдикции соответствуют ключевым маршрутам торговли железной рудой и коксующимся углём, которые определяют бизнес NS United, охватывая крупнейших в мире экспортёров руды в Австралии и Бразилии и крупнейших импортёров в Китае и Японии.

NS United управляет приблизительно 210 судами в рамках своих международных и внутренних операций, включая около 130 океанских и 80 каботажных судов. Компания сохраняет чёткую специализацию на железной руде, коксующемся угле и других грузах, связанных с металлургической отраслью. NYK эксплуатирует более 900 судов в рамках всей группы, включая свыше 400 кораблей в сегменте сухих навалочных грузов. NYK заявила, что установление полного контроля над NS United позволит повысить эффективность распределения флота и снизить закупочные затраты на топливо, суда и финансирование, а также укрепить отношения с клиентами из сталелитейной отрасли.

NS United продолжает инвестировать в более крупные суда с меньшим уровнем выбросов. Ранее в этом году компания заключила долгосрочные чартерные соглашения с Rio Tinto на два судна типа newcastlemax дедвейтом 209 000 тонн с двигателями на двойном топливе (метанол), поставка которых запланирована с 2028 года.

Данная сделка продолжает более масштабную консолидацию интересов NYK в сфере перевозок сухих навалочных грузов. Группа завершила приобретение оператора открытых люков Saga Welco, располагающего 48 судами, в июле и сформировала NYK Bulkship Partners в апреле путём слияния Asahi Shipping, Hachiuma Steamship и Mitsubishi Ore Transport. Этот шаг отражает более широкую тенденцию среди японских судоходных групп, которые последовательно консолидируют операции по перевозке сухих навалочных грузов и контейнеровозов в целях повышения экономии от масштаба с момента создания Ocean Network Express в 2017 году.

Источник: Splash247