Ключевые моменты

Акции NVDA закрылись в пятницу на отметке $230,36, вырастая внутри дня до 2% и приблизившись к рекордному пику $235,74

Производитель чипов завершил поглощение Hugging Face — ведущей платформы ИИ-моделей — примерно за $13 млрд

Портфельная компания Nvidia, Anthropic, получившая в прошлом году до $10 млрд финансирования, по сообщениям, движется к первичному публичному размещению акций

Ранее на этой неделе компания вложила $3,5 млрд в базирующегося на Тайване производителя чипов MediaTek

Консенсус Уолл-стрит сохраняет оценку «умеренная покупка» со средней целевой ценой $324,83

Nvidia (NVDA) завершила пятничные торги на отметке $230,36, показав рост на 0,84% после подъема до 2% в начале дня. Акции теперь находятся вплотную к своему рекордному закрытию на уровне $235,74, достигнутому 14 мая.

Акции полупроводникового гиганта сохраняют восходящую динамику благодаря устойчивому интересу к акциям производителей чипов для искусственного интеллекта, а недавние корпоративные события стали дополнительными катализаторами. Nvidia остается доминирующим поставщиком ИИ-ускорителей, и ее траектория широко рассматривается как индикатор общего строительства ИИ-инфраструктуры — именно поэтому корпоративные сделки и портфельные новости быстро отражаются на курсе акций.

Самое значительное объявление недели касалось покупки Nvidia платформы Hugging Face — известного репозитория ИИ-моделей с открытым кодом — в сделке стоимостью почти $13 млрд. Платформа обслуживает сообщество из более чем 18 млн разработчиков и поддерживает свыше 200 000 предприятий в распространении и развертывании ИИ-моделей. Hugging Face стала центральным узлом экосистемы открытого ИИ, размещая сотни тысяч общедоступных моделей, датасетов и инструментов — позиция, дающая владельцу представление о том, как разработчики по всей отрасли реально создают и внедряют ИИ.

По словам Nvidia, после поглощения Hugging Face продолжит работать как открытая платформа, доступная всему ИИ-сообществу. Это обязательство важно для разработчиков: значительная часть отрасли полагается на Hugging Face как на нейтральную инфраструктуру, и любое восприятие того, что платформа может отдавать предпочтение экосистеме одного производителя оборудования, стало бы существенным сдвигом для развития открытого ИИ.

Генеральный директор Futurum Дэниел Ньюман ясно объяснил стратегическую логику: «Nvidia хочет быть впереди этого процесса: доступ к большему числу разработчиков, доступ к большему числу предприятий».

В дополнение к позитивным настроениям появляются сообщения, что Anthropic готовится подать документы для IPO. Поскольку Nvidia в прошлом году обязалась вложить в Anthropic до $10 млрд, публичный дебют позволит установить реальную оценку этой инвестиции. Инвестиции Nvidia в ИИ-разработчиков, таких как Anthropic, следуют более широкой модели крупных технологических компаний, приобретающих доли в ИИ-фирмах — подобные схемы привлекают внимание регуляторов в США и Европе из-за вопросов о том, обходят ли они антимонопольный контроль, что стоит учитывать по мере роста потока сделок.

Волна стратегических инвестиций

Размещение капитала Nvidia не ограничилось сделкой с Hugging Face. Ранее на этой неделе компания объявила о доле в $3,5 млрд в MediaTek — базирующемся на Тайване разработчике полупроводников, — который интегрирует платформу Nvidia NVFusion в свои операции.

Эта стратегическая инвестиция трактуется как попытка Nvidia сохранить конкурентные позиции по мере того, как облачные гиганты все чаще разрабатывают собственные чипы, обеспечивая стабильные потоки доходов. Конкурентное давление вполне ощутимо: Google давно использует свои Tensor Processing Units внутри компании и для облачных клиентов, Amazon производит ускорители Trainium и Inferentia, а Microsoft разработала ИИ-чипы Maia. Владение долями и платформами, удерживающими партнеров в архитектуре Nvidia, — один из рычагов против этой тенденции.

Производитель чипов одновременно продвигается в потребительских ИИ-продуктах. Lenovo и Acer планируют выпустить в октябре персональные компьютеры на Windows с процессором Nvidia RTX Spark, а HP аналогично анонсировала предстоящие модели OmniBook с этой технологией. Этот шаг позиционирует Nvidia в формирующейся категории ИИ-ПК, где производители чипов, включая Intel, AMD и Qualcomm, соревнуются в добавлении ИИ-обработки на устройстве в ноутбуки нового поколения.

Уверенная поддержка аналитиков и крупных инвесторов

Настроения на Уолл-стрит остаются подавляюще оптимистичными. JPMorgan недавно повысил целевую цену с $280 до $320, сохранив рекомендацию «выше рынка». Evercore придерживается амбициозной цели $465. Консенсус аналитиков сейчас составляет $324,83: 50 компаний рекомендуют «покупать» и лишь три — «держать».

Продолжается и накопление институциональными инвесторами. Baker Tilly Wealth Management увеличила свои holdings NVDA на 7,4% во втором квартале. Brighton Jones повысила долю на 12,4% в четвертом квартале. В целом институциональные инвесторы контролируют 65,27% акций Nvidia в обращении.

Что касается финансовых результатов, во втором квартале Nvidia показала прибыль на акцию $2,22, превысив прогноз аналитиков в $2,09. Квартальная выручка составила $96,22 млрд, превзойдя ожидания в $92,27 млрд. Это означало рост выручки на 105,9% в годовом исчислении.

Совет директоров также одобрил программу обратного выкупа акций на $80 млрд.

Стоит отметить: имели место продажи со стороны руководства. Директор Марк Стивенс продал около 885 000 акций NVDA в июне, а исполнительный вице-президент Тимоти Тетер продал 30 000 акций в августе. Обе сделки были проведены по заранее установленным торговым планам Rule 10b5-1.

За последние двенадцать месяцев акции Nvidia торговались в диапазоне от минимума $164,07 до максимума $236,54.

Источник: Blockonomi