Акции Nvidia (NVDA) в четверг выросли более чем на 2% до отметки около $218, достигая роста до 2,8%, после того как генеральный директор Дженсен Хуанг заявил, что ожидает примерно двукратного увеличения продаж чипов компании в течение следующего года.

Хуанг сделал эти заявления на мероприятии в Шотландии, созванном королём Карлом III, связав ожидаемый всплеск спроса с расширением искусственного интеллекта во всё большее число отраслей.

Рост произошёл в удачный для рынков в целом день. S&P 500 прибавил 1,1%, Nasdaq вырос на 1,6%, а Dow добавил 0,7%, поскольку доходности казначейских облигаций и цены на нефть снизились после первого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой за три года. Ростом отметились и другие технологические компании: SpaceX и Amazon прибавили около 2% каждая, Microsoft выросла на 1%, Qualcomm добавила 2%, а Intel взлетела на 9%.

Прогноз Хуанга по спросу

Заявления Хуанга в четверг дополняют уже бычий прогноз Nvidia. В прошлом месяце компания спрогнозировала рост выручки примерно на 70% в следующем финансовом году и заявила, что выручка потенциально может удвоиться, если предложение окажется достаточным для удовлетворения спроса.

В настоящее время главным вызовом для Nvidia является предложение, а не спрос: компания стремится производить достаточно ИИ-оборудования, чтобы не отставать от клиентов. Nvidia доминирует на рынке ИИ-ускорителей — чипов, используемых для обучения и запуска ИИ-моделей, — и спрос на эти чипы продолжает расти по мере внедрения технологии всё новыми отраслями. Поскольку спрос клиентов превышает производственные возможности компании, скорость наращивания производства Nvidia становится решающим фактором для выполнения прогнозов роста.

На мероприятии в Шотландии Хуанг также затронул тему безопасности ИИ, заявив, что компании должны нести ответственность за свои технологии и обеспечивать безопасность ИИ-программ перед их выпуском для клиентов.

Huawei усиливает конкуренцию

Сильный прогноз Nvidia появляется на фоне того, как Huawei пытается подорвать её доминирование. Китайская технологическая компания заявила в четверг, что планирует запустить два новых ИИ-чипа в следующем году.

Huawei уже поставила более 1000 ИИ-вычислительных систем свыше 370 клиентам. Эти системы объединяют сотни чипов для увеличения вычислительной мощности.

Этот шаг является частью более широких усилий Китая по снижению зависимости от американских технологий. Вашингтон ограничил доступ китайских компаний к самым передовым чипам Nvidia и ввёл лимиты на полупроводниковое оборудование, доступное китайским производителям чипов.

Morgan Stanley оценивает, что рынок ИИ-чипов Китая может достичь $67 млрд к 2030 году, причём на внутренние компании придётся 86% этого рынка по сравнению с менее чем половиной в 2025 году. Если этот прогноз сбудется, иностранным поставщикам достанется около 14% рынка. Для Nvidia давление в Китае сходится с двух направлений: политические ограничения доступа к её самым передовым чипам и внутренние конкуренты, наращивающие мощности для обслуживания спроса внутри страны.

Дипломатический фон

Ожидается также, что Хуанг посетит государственный ужин, который президент Дональд Трамп устроит в честь китайского лидера Си Цзиньпина 24 сентября, когда Си прибудет с визитом в Вашингтон. Ожидается, что среди тем встречи будут ИИ и технологическая торговля, что делает эту дату важной для отслеживания сигналов о правилах торговли, регулирующих рынок ИИ-чипов. Хуанг присутствовал на государственном ужине в Китае в мае вместе с Илоном Маском и бывшим генеральным директором Apple Тимом Куком.

Уолл-стрит сохраняет оптимизм в отношении NVDA. Аналитики придерживаются консенсуса «Активно покупать» по акциям, основанного на 30 рейтингах «Покупать» за последние три месяца, со средней целевой ценой $324,30, что предполагает потенциал роста примерно на 48% от текущих уровней.

Источник: CoinCentral