Краткое резюме

• Nvidia представит квартальные результаты после закрытия рынка; внимание сосредоточено на спросе на ИИ-чипы и силе сегмента дата-центров.
• Инфляция в июле ускорилась до 3,7%, усложнив решения Федеральной резервной системы.
• Акции Intuit снизились после того, как прогноз выручки на 2027 финансовый год оказался ниже ожиданий Уолл-стрит.
• Meta выросла после продвижения переговоров об урегулировании в рамках судебных разбирательств, инициированных властями штатов, по вопросам безопасности детей.
• Цена на нефть опустилась ниже $90 за баррель на фоне дипломатического оптимизма вокруг напряженности в Ормузском проливе.

Все внимание на квартальные результаты Nvidia

Сегодня внимание рынка приковано к Nvidia: лидер полупроводниковой отрасли готовится опубликовать квартальные результаты после закрытия торгов.

Уолл-стрит ожидает еще один сильный отчет, при этом инвесторы сосредоточены на продажах для дата-центров, спросе на новейшие ИИ-процессоры компании и показателях прибыльности. Рынок опционов подразумевает примерно 5% волатильности после публикации, что может означать движение рыночной капитализации на миллиарды долларов.

Эффект может выйти далеко за рамки самой Nvidia. Акции производителей чипов, серверов и поставщиков облачной инфраструктуры, как правило, двигаются в унисон с результатами Nvidia, что делает сегодняшний отчет потенциальным катализатором для более широкого сектора. Это особенно важно для инвесторов, отслеживающих, сохраняются ли расходы на ИИ как драйвер по всей цепочке поставок полупроводников и инфраструктуры.

Ускорение инфляции в июле осложняет путь политики ФРС

Инфляция в США оказалась выше ожиданий: годовой показатель в июле вырос до 3,7%.

Этот рост добавляет еще одну сложность для Федеральной резервной системы. Участники рынка рассчитывали, что более мягкие данные по инфляции поддержат паузу в ужесточении денежно-кредитной политики, однако устойчивое ценовое давление делает такой сценарий менее определенным.

Технологические акции, особенно компании с высоким ростом, могут испытывать давление из-за более высоких расходов на заимствования, поскольку повышенные ставки дисконтирования снижают текущую стоимость прогнозируемой будущей прибыли. Теперь участники рынка будут внимательно следить за ближайшими комментариями ФРС, чтобы понять, как регулятор интерпретирует возобновившийся инфляционный импульс, особенно с учетом того, смогут ли устойчивые цены дольше сохранять ограничительную политику.

Акции Intuit падают на фоне слабого долгосрочного прогноза

Акции Intuit оказались под давлением продаж после того, как компания по разработке программного обеспечения для налогового и бухгалтерского учета дала прогноз выручки на 2027 финансовый год ниже ожиданий аналитиков.

Руководство компании прогнозирует выручку в диапазоне от $23.28 billion до $23.51 billion, что ниже консенсус-прогноза. Такой прогноз указывает на замедление роста примерно до 9%–10%.

Инвесторы также подняли вопросы о ослаблении динамики Mailchimp. Кроме того, Intuit объявила о снижении цен на TurboTax, чтобы привлечь больше клиентов.

Реакция рынка отражает сохраняющееся недовольство инвесторов компаниями корпоративного ПО, которые демонстрируют рост ниже рыночных ожиданий, где прогнозы на будущее часто имеют не меньшее значение, чем последний квартал.

Meta растет по мере прояснения судебного пути

Meta выросла после того, как переговоры об урегулировании продвинулись вперед в исках генеральных прокуроров штатов, в которых утверждается о вреде несовершеннолетним со стороны ее социальных платформ.

Этот прогресс снизил регуляторный навес над компанией. Meta сталкивалась с растущим вниманием к влиянию Facebook и Instagram на пользователей подросткового возраста.

Акции также поддерживаются уверенностью инвесторов в ИИ-инициативах Meta и ее сильных рекламных потоках выручки, несмотря на значительные капитальные затраты на вычислительную инфраструктуру и разработку ИИ. Для участников рынка юридические события важны, поскольку они могут определять, насколько сильно регуляторные риски будут отвлекать внимание от ключевых рекламного и ИИ-бизнесов компании.

Цены на нефть снижаются на фоне дипломатического оптимизма на Ближнем Востоке

Цены на нефть снизились: Brent опустилась ниже $90 за баррель, поскольку участники рынка позитивно отреагировали на дипломатическое взаимодействие Ирана и Омана, которое может ослабить риски, связанные с Ормузским проливом.

Снижение цен на энергоносители обычно поддерживает акции за счет уменьшения издержек на входящие ресурсы и ослабления инфляционного давления. Эта динамика особенно заметна в день, когда данные по инфляции оказались выше ожиданий.

Поскольку отчет Nvidia по прибыли должен выйти после закрытия торгов, его результаты могут задать тон для акций технологического сектора на финише августа, а трейдеры также будут следить за тем, продолжат ли макроэкономические новости двигать рынок в одном или в противоположном направлении.