Новые налоговые правила для виртуальных активов Нигерии: сенатор Ихениен о легализации против налогового захвата
Ключевые выводы
- •Налог применяется только к реализованной прибыли от реализации виртуальных активов, а не к нереализованной стоимости портфеля.
- •VASP и P2P-эскроу обязаны удерживать 1% в момент исполнения транзакции для охватываемых категорий активов.
- •Продажи стейблкоинов освобождены от 1% налога у источника, что может побудить трейдеров направлять промежуточные операции через стейблкоины.
- •Гербовой сбор в размере 1,5% на конвертации между токенами и фиатными деньгами может снизить маржу для высокочастотных P2P-торговцев и местных бирж.
- •Правила требуют предоставления данных о личности клиентов и налоговых реквизитов, обязывают хранить записи до шести лет и могут привести к консолидации среди комплаентных бирж.
Нигерийские криптовалютные трейдеры годами работали в правовой серой зоне, наблюдая, как регуляторы кружат вокруг индустрии, не предлагая конкретной нормативной базы. Нигерия стабильно входит в число стран-лидеров мира по внедрению криптовалют: объемы P2P-торговли и использование стейблкоинов резко возросли по мере обесценивания найры и инфляционного снижения покупательной способности. Ситуация изменилась 3 августа 2026 года, когда Налоговая служба Нигерии (NRS) опубликовала свои Правила налогообложения виртуальных активов — документ, основанный на Законе о налогообложении Нигерии 2025 года, который заменяет прежний плоский 10% налог на прирост капитала значительно более детальным и жестким подходом.
По новым правилам биржи обязаны удерживать налог у источника. Гербовый сбор теперь применяется к конвертациям токенов в фиатные деньги. Вознаграждения за стейкинг, доходы от майнинга, эйрдропы и доходы от DeFi облагаются налогом по ставке 10%. В одном из самых необычных положений, когда-либо введенных налоговым органом в мире, NRS требует перечислять часть этого налога не в найрах, а в самих криптовалютных токенах.
Чтобы разобраться в последствиях для тех, кто торгует, строит и управляет биржами в Нигерии, Technext побеседовал с сенатором Ихениеном, ведущим партнером Infusion Lawyers и учредителем Ассоциации провайдеров услуг виртуальных активов (VASPA). Его ответы полностью представлены ниже.
Technext: Новая система NRS переводит криптовалютную прибыль с прежнего плоского 10% налога на прирост капитала на прогрессивный подоходный налог, который может достигать 25%. Проще говоря, что это означает для обычного нигерийского розничного трейдера, который просто пытается защититься от инфляции? Будут ли они облагаться налогом на общую стоимость портфеля или только на реализованную прибыль?
Сенатор Ихениен: Для обычного розничного трейдера налог применяется исключительно к реализованной прибыли от распоряжения виртуальными активами, а не к стоимости портфеля. Простое хранение виртуальных активов, включая нереализованный прирост стоимости, не является налогооблагаемым событием согласно правилам.
Ключевым моментом является то, что прибыль рассчитывается в долларах США (выручка минус базовая стоимость). Трейдеры должны конвертировать только чистую прибыль в USD в найры по применимому курсу NAFEM/CBN на дату транзакции. С помощью этого подхода NRS стремится предотвратить ситуации, при которых трейдеры платят налог на фиктивную прибыль в найрах, вызванную исключительно обесцениванием валюты.
Technext: Правила обязывают VASP и P2P-площадки удерживать 1% от выручки при реализации криптоактивов. Можете объяснить механику? В какой именно момент вычитается этот 1%, когда трейдер продает токен на местной бирже, и как это согласовывается с налоговыми обязательствами на конец года?
Ихениен: VASP и P2P-эскроу теперь обязаны вычитать 1% налога у источника при исполнении транзакции. Это удерживается непосредственно из валового исходного токена, который NRS ограничила категориями 1, 3 и 5: криптовалюты и биржевые токены, токены ценных бумаг и инвестиционные токены, а также NFT. Эквивалент соответствующего токена в найрах зачитывается как авансовый налоговый кредит.
Для сверки с итоговым годовым обязательством трейдеры вычитают общую сумму удержанного налога из своего итогового годового обязательства по подоходному налогу в декларации самооценки, что приводит либо к остатку к доплате, либо к возврату.
Technext: NRS освободила продажу стейблкоинов от 1% налога у источника. Учитывая, что стейблкоины, такие как USDT и USDC, доминируют на нигерийском криптовалютном рынке как цифровые доллары, насколько значимым является это освобождение? Ожидаете ли вы, что трейдеры изменят свое поведение, чтобы воспользоваться этим?
Ихениен: Освобождение стейблкоинов от 1% валового налога у источника имеет очень большое значение. Стейблкоины, такие как USDT, USDC и cNGN, привязаны к фиатным валютам, поэтому прибыль относительно их базовой привязанной фиатной валюты обычно незначительна. Освобождение их от удержания помогает избежать излишнего блокирования капитала. Стейблкоины, как и их фиатные аналоги, в основном служат средством обмена или единицей счета.
Изменят ли трейдеры свое поведение? Скорее всего. Направляя промежуточные сделки через стейблкоины, трейдеры могут погашать фактические налоговые обязательства исключительно через свои ежегодные декларации самооценки.
Technext: Введен новый гербовый сбор в размере 1,5% на переводы между токенами и фиатными деньгами в обоих направлениях. Для P2P-торговцев и местных бирж, чьи бизнес-модели основаны на высокочастотных транзакциях с низкой маржой, насколько серьезным будет это препятствие? Может ли это непреднамеренно вытолкнуть пользователей обратно в неформальные, нерегулируемые каналы?
Ихениен: Для высокочастотных P2P-торговцев и местных бирж, работающих с маржой менее 1%, гербовой сбор в размере 1,5% с каждой конвертации значительно сокращает прибыльность. Это создает серьезное рыночное трение и несет реальный риск оттока чувствительных к цене трейдеров от регулируемых VASP с книгой заявок к внебиржевой двусторонней P2P-торговле — например, к прямым переводам между кошельками через мессенджеры, — где нет центрального посредника для сбора гербового сбора у источника.
По сути, это вернет Нигерию к мрачным временам эпохи Эмэфиле. NRS следует отменить это положение, пока оно не уничтожило индустрию.
Technext: Система предусматривает ставку удержания 10% для стейкинга, майнинга, эйрдропов и доходов от DeFi. С юридической и практической точек зрения, как NRS планирует отслеживать и обеспечивать уплату налогов на децентрализованные ончейн-активности, где часто нет центрального посредника?
Ихениен: Налоговые аппетиты NRS нейтральны к платформам, будь то централизованные или децентрализованные. Для ончейн-трейдеров, использующих децентрализованные протоколы, NRS признает свои существенные ограничения, поэтому в первую очередь полагается на трейдера или налогоплательщика-резидента в части самостоятельного декларирования и учета доходов в ежегодных декларациях самооценки.
Это отличается от трейдеров, чьи вознаграждения или доходы распределяются через зарегистрированные VASP, где платформа юридически обязана удерживать 10% налога у источника в полученном токене. Именно поэтому зарегистрированные VASP и централизованные платформы обязаны собирать налоговый идентификационный номер (TIN) клиентов при онбординге.
Тем не менее, NRS обязывает всех трейдеров хранить торговые записи до шести лет, и штрафы за невыполнение этого требования суровы. Нигерии следует действовать осторожно, чтобы зарегистрированные VASP не столкнулись с риском потери доли рынка в пользу индустрии, которая исторически полагалась на креативность, находчивость и стойкость просто для выживания без особой поддержки.
Technext: Одно из самых новаторских указаний заключается в том, что подоходный налог, удержанный у источника, должен перечисляться в NRS в «исходном токене» транзакции. Оборудованы ли налоговые органы Нигерии в технологическом и юридическом плане для хранения волатильных цифровых активов, таких как Bitcoin и Ethereum, или это возлагает неразумное бремя конвертации и безопасности на VASP?
Ихениен: Для управления хранением, волатильностью и техническими издержками правила устанавливают систему Token Treasury. В рамках этой системы NRS будет вести список поддерживаемых токенов, с которыми работают зарегистрированные VASP. Если транзакция включает неподдерживаемый токен, NRS возьмет на себя расходы по его конвертации в поддерживаемый токен без уменьшения налогового кредита налогоплательщика.
Это соглашение избавляет VASP от немедленного риска рыночной конвертации, но переносит значительные операционные требования к хранению и кибербезопасности на систему Token Treasury налогового органа. Это также вводит существенные финансовые обязательства и риски уязвимости для самих VASP, которым теперь придется тратить больше на услуги хранения и безопасность.
Technext: Биржи теперь обязаны предоставлять детальную информацию о транзакциях, включая имена клиентов и их налоговые идентификационные номера. Как мы можем сбалансировать основную идею приватности Web3 с агрессивным стремлением правительства к сбору данных и налоговому комплаенсу?
Ихениен: Если судить по нынешней позиции NRS — и, в более широком смысле, нынешней администрации, нацеленной на экономику в 1 триллион долларов, — речь идет исключительно о налоговых доходах и налоговом управлении, а не о какой-то идеологии Web3. Правила явно отдают приоритет налоговому комплаенсу и контролю над псевдонимной приватностью Web3 на централизованных платформах. Трейдеры, использующие кастодиальные или централизованные посредники, должны принять полное раскрытие личности как условие участия на рынке, а те, кто использует некастодиальные кошельки, по-прежнему юридически обязаны вести полные записи для ежегодной подачи декларации самооценки.
Тем не менее, соблюдение баланса между налоговым комплаенсом и защитой данных жизненно важно. NRS как государственное учреждение обязана соблюдать закон Нигерии о защите данных и приватности. Фактически, Комиссия Нигерии по защите данных только что выпустила циркуляр о комплаенсе для министерств, департаментов и ведомств по защите данных и ответственному управлению данными.
Technext: Штрафы за нарушение обязательств по отчетности суровы — начиная с административного штрафа в ₦10 миллионов в первый месяц наряду с угрозой отзыва лицензии SEC. Считаете ли вы, что нынешние нигерийские VASP обладают технической инфраструктурой и финансовым запасом прочности, чтобы выдержать эти строгие затраты на комплаенс?
Ихениен: Добавьте к этому ₦1 миллион за каждый последующий месяц, а также 40% штраф за неудержанные налоги и законные процентные начисления — и это конец.
Эти жесткие штрафы создают высокий барьер для входа VASP и потенциально могут отпугнуть даже рядового трейдера. В сочетании с существующими требованиями SEC и технической нагрузкой автоматического удержания токенов, отслеживания оценки NAFEM в реальном времени и интеграции с Token Treasury, местные стартапы на ранней стадии с ограниченным капиталом могут столкнуться с трудностями в соблюдении требований. Вероятнее всего, это приведет к консолидации рынка в пользу хорошо капитализированных внутренних бирж или международных компаний, работающих на местном уровне, — по крайней мере, для тех VASP, которые еще останутся.
Technext: В то время как NRS может легко обеспечивать соблюдение этих правил на централизованных зарегистрированных биржах, что происходит с трейдерами, использующими некастодиальные кошельки, такие как Trust Wallet или MetaMask, и децентрализованные биржи? Не перекошена ли эта система изначально так, чтобы наказывать пользователей централизованных платформ, оставляя слепое пятно для ончейн-пуристов?
Ихениен: Следует уточнить: хотя для «ончейн-пуристов» может существовать значительное слепое пятно, юридически пользователи некастодиальных кошельков и DEX не пользуются налоговыми освобождениями. Незаявление ончейн-дохода также является налоговым нарушением, которое влечет за собой штрафы.
Операционно правила превращают централизованные зарегистрированные биржи в налоговых агентов, обеспечивая автоматическое удержание 1% налога у источника и 1,5% гербового сбора в момент совершения сделки или конвертации. Автоматизированное обеспечение соблюдения остается в значительной степени сосредоточенным на этих централизованных платформах, что позволяет предположить, что правила могут отбить у ряда пользователей желание пользоваться зарегистрированными биржами.
Однако таким пользователям следует понимать, что активность с использованием некастодиальных кошельков подвергается риску аудита в первую очередь при выводе активов в традиционную банковскую систему или на зарегистрированные VASP. И этим ончейн-пользователям по-прежнему придется вручную рассчитывать, декларировать и уплачивать свои собственные налоги.
Technext: Как человек, который годами поддерживал нигерийское блокчейн-пространство, как вы в конечном итоге оцениваете эти правила от августа 2026 года? Являются ли они необходимой вехой для легализации цифровых активов в Нигерии, или это преждевременный налоговый захват, который может подавить инновации?
Ихениен: Правила представляют собой значительную структурную эволюцию ландшафта виртуальных активов Нигерии, и у них есть две стороны медали.
С одной стороны, это веха в легализации. Система обеспечивает четкую нормативную таксономию по шести различным категориям виртуальных активов, устраняет двойное налогообложение обернутых токенов и токенов-квитанций DeFi, вводит расчет прибыли в долларовом эквиваленте для нейтрализации эффекта инфляции местной валюты и официально признает VASP в качестве регулируемых финансовых посредников. Это позитивные изменения.
Но с другой стороны, правила представляют собой налоговый захват. Гербовой сбор в размере 1,5% на конвертацию токенов в фиатные валюты в сочетании с 10% удержанием на пассивные ончейн-поступления и ежемесячными штрафами за несоблюдение в размере ₦10 миллионов для VASP создает значительное транзакционное трение, которое может затруднить инновации на ранней стадии и вновь вытолкнуть объемы торговли в неконтролируемые теневые рынки, потенциально вернув Нигерию к 2021 году.
Очевидно, что Нигерия выбрала максимизацию краткосрочного сбора налоговых доходов, гарантирующего немедленный денежный поток, вместо инвестиций в долгосрочную поддержку инноваций, которая обещает больший налоговый кошелек в перспективе. Моя рекомендация заключается в том, чтобы Нигерия приостановила обеспечение выполнения правил для проведения открытых консультаций с индустрией, которые NRS, насколько мне известно, не проводила со стейкхолдерами. Я также рекомендовал бы налоговые каникулы по корпоративному подоходному налогу на 24 месяца и прямое заявление о том, что любые налоговые обязательства, связанные с виртуальными активами, возникшие до вступления в силу Закона о налогообложении Нигерии, не подлежат исполнению.