Управляющая компания Neuberger запустила свой первый токенизированный фонд с фиксированной доходностью через Securitize, предлагая активно управляемую стратегию с высокой доходностью на четырёх блокчейнах: Ethereum (ETH), Solana (SOL), Avalanche (AVAX) и Sui (SUI).

Согласно анонсу, сделанному во вторник, фонд Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) будет инвестировать преимущественно в облигации с высокой доходностью, а также получит дополнительную экспозицию к обеспеченным долговым обязательствам и левереджированным кредитам.

Запуск состоялся на фоне растущего спроса инвесторов на более высокую доходность в условиях острой конкуренции за корпоративное и государственное финансирование. «Прежний рыночный режим вознаграждал инвесторов за предположение, что капитал останется дешёвым и доступным в изобилии, — заявила главный инвестиционный стратег Saxo Чару Чанана в заметке для клиентов от вторника. — Формирующийся режим может вознаграждать инвесторов за осознание того, что капитал снова имеет цену».

Новый фонд открыт для квалифицированных инвесторов, при этом Securitize предоставляет инфраструктуру для выпуска и управления токенизированными долями в четырёх блокчейн-сетях. Токенизированные фонды регистрируют право собственности на доли в блокчейне — структура, которая, по словам эмитентов, позволяет обеспечить более быстрое проведение расчётов и круглосуточный перевод долей фонда. По данным RWA.xyz, Ethereum хранит наибольшую долю стоимости токенизированных реальных активов среди публичных блокчейнов, и эмитенты всё чаще распределяют токенизированные продукты по нескольким сетям.

Neuberger впервые выступит субадвайзером токенизированного фонда. Платформа компании по управлению активами с фиксированной доходностью управляет более чем $230 млрд, а совокупный объём активов под управлением Neuberger составляет около $613 млрд.

По данным RWA.xyz, Securitize располагает примерно $4,96 млрд распределённой стоимости активов в 26 токенизированных реальных активах. В линейку продуктов компании входят фонд BUIDL от BlackRock объёмом $2,7 млрд, токенизированный фонд CLO с рейтингом AAA на $355 млн и диверсифицированный кредитный фонд Apollo на $95 млн. BlackRock запустил BUIDL в марте 2024 года, а ончейн-денежный фонд на государственные ценные бумаги США от Franklin Templeton, запущенный в 2021 году, стал первым взаимным фондом, зарегистрированным в США, который проводил транзакции и фиксировал право собственности на доли в публичном блокчейне.

Акции компании выросли примерно на 5% в ходе утренних торгов во вторник, что соответствует рыночной капитализации около $838 млн. Несмотря на рост, акции всё ещё торгуются более чем на 50% ниже уровней, достигнутых вскоре после публичного дебюта компании в июле.