Акции Nebius Group (NBIS) выросли на 3,6% на премаркете в понедельник, восстановившись после закрытия на уровне $165,47, после того как Truist повторил рекомендацию «Покупать» и сохранил целевую цену $355 на компанию в сфере ИИ-инфраструктуры.

Отскок последовал за резким завершением прошлой недели. В пятницу, 16 октября, бумаги Nebius упали почти на 12% на фоне масштабной распродажи в сегменте ИИ-инфраструктуры. В тот день Nasdaq потерял 2%, а S&P 500 — 1%. За предыдущую неделю акции подешевели примерно на 21%. В понедельник рынок стабилизировался: Nasdaq прибавил 1,1%, S&P 500 — 0,6%, что поддержало ИИ-бумаги после трудного периода.

Truist повторяет рекомендацию «Покупать» и устанавливает цель $355

В записке, опубликованной вечером в воскресенье, Truist повторил рейтинги «Покупать» как по Nebius, так и по CoreWeave. Целевая цена по NBIS установлена на уровне $355 — более чем вдвое выше цены на премаркете в понедельник.

По мнению банка, провал IPO Firmus напугал инвесторов в неооблаки — поставщиков, ориентированных на GPU, таких как Nebius и CoreWeave, которые сдают в аренду вычислительные мощности для ИИ, капиталоемкую нишу наряду с крупными гиперскейл-облаками. Truist считает, что неудачное размещение не является признаком слабости облачных ИИпровайдеров с контрактными портфелями заказов. Аналитики также назвали оправданным прогнозируемый мультипликатор EV/Sales Nebius на 2028 год в 4,5x — отношение стоимости предприятия к прогнозируемой выручке, — указывая на ожидаемые темпы роста выручки выше среднего до конца этого года.

Отдельно Nebius объявила о программе на $10 млн для европейских ИИ-разработчиков, созданной совместно с NVIDIA и Accel. Инициатива предусматривает гранты на вычислительные ресурсы, доступ к капиталу и ресурсы сообщества.

Директор Арне Гримме также приобрел 148 акций по цене $169,99. Покупка, совершенная в рамках заранее утвержденного плана Rule 10b5-1, предусматривающего заблаговременное планирование сделок инсайдеров, была небольшой.

Что давило на акции

Долговые опасения в отношении CoreWeave на прошлой неделе распространились на весь облачный ИИ-сектор, поскольку инвесторы задавались вопросом, как поставщики GPU смогут оплатить быструю экспансию. Эта модель требует крупных предварительных затрат на GPU и мощности дата-центров до того, как оборудование начнет приносить выручку, из-за чего вопросы финансирования, как правило, двигают весь сектор одновременно. Давление на продажи усилило предупреждение Gartner — исследовательской и консалтинговой компании в сфере технологий, — согласно которому большинство неооблачных компаний могут не выжить самостоятельно. Индикатор настроений рынка «Страх и жадность», за которым широко следят, также сместился в сторону «крайнего страха».

За последние 90 дней инсайдеры продали 151 230 акций на сумму около $36,8 млн. Генеральный директор Аркадий Волож 1 октября продал 37 778 акций по $234,16, а технический директор Данила Штан — 14 546 акций по той же цене.

Финансовые показатели и мнения аналитиков

Акции Nebius торгуются ниже 50-дневной скользящей средней $223,57 и 200-дневной средней $206,66 — уровней, которые трейдеры часто используют для оценки тренда. Минимум за 52 недели составляет $73,52.

Последний квартал компании показал уверенный рост. Выручка достигла $582,3 млн, увеличившись на 454% год к году и превзойдя прогнозы в $567,91 млн. Убыток в размере $0,12 на акцию также оказался лучше ожидавшегося убытка в $0,67.

Консенсус аналитиков по бумагам — «умеренная покупка» со средней целевой ценой $245,69. Цель Truist в $355 заметно выше консенсусной средней, что подчеркивает широкий разброс оценок этой бумаги. Из 22 аналитиков 15 рекомендуют «покупать» или «активно покупать», пять — «держать» и два — «продавать».

Что касается институциональных инвесторов, Cyndeo Wealth Partners в третьем квартале увеличила свою позицию в Nebius на 1 180%, примерно до $2,45 млн. Институциональным инвесторам принадлежит 21,9% компании.

По состоянию на премаркетинг в понедельник Nebius росла на 3,6% от закры на уровне $165,47. Акции по-прежнему значительно ниже максимума за 52 недели в $299,86.

Статья впервые опубликована на CoinCentral.