Более широкие индексы NASDAQ утратили ранний рост и перешли в отрицательную территорию, развернувшись после более сильного начала сессии.

Индекс NASDAQ Composite в максимумах сессии вырос на 362,46 пункта, однако сейчас снижается на 56,28 пункта до уровня 25380 — откат более чем на 400 пунктов от лучших значений дня. Индекс NASDAQ 100, опережавший рынок на 368,55 пункта, также развернулся вниз и сейчас теряет 140,34 пункта на отметке 28244 — колебание более чем на 500 пунктов от максимумов. Индекс S&P удерживает скромный плюс в 6,65 пункта после роста на 82,16 пункта — расхождение, соответствующее высокой доле технологических компаний в индексах NASDAQ.

С технической точки зрения 200-дневная скользящая средняя — широко отслеживаемый индикатор долгосрочного тренда индекса — для Nasdaq Composite находится на уровне 25065, а коррекция 38,2% роста от мартовского минимума — на отметке 25036. Минимум дня составил 25380,72, поэтому индекс пока держится выше обоих ориентиров. У Nasdaq 100 200-дневная скользящая средняя находится на уровне 27940,95, а минимум сессии — 28244,50, что также пока выше этой отметки. Падение ниже 200-дневных скользящих средних по каждому из индексов усилит техническую медвежью направленность, что делает эти уровни ключевыми по ходу сессии.

«Великолепная семёрка» разношёрстная: Apple снижается перед отчётностью

В новейшем срезе торгов «Великолепная семёрка» разношёрстная, лидирует покупка акций Amazon. Бумаги Amazon прибавили 8,43 доллара, или 3,51%, до 248,78 доллара. Tesla также растёт, прибавив 6,31 доллара, или 1,58%, до 406,13 доллара, а Alphabet поднялся на 3,74 доллара, или 1,34%, до 283,58 доллара. Nvidia почти не изменилась, добавив 0,28 доллара, или 0,14%, до 204,92 доллара.

С другой стороны, слабейший участник группы — Apple, потерявшая 7,72 доллара, или 2,24%, до 336,91 доллара перед публикацией отчётности после закрытия рынка — следующего запланированного катализатора для группы. Microsoft снизилась на 4,64 доллара, или 0,89%, до 517,27 доллара, а Meta потеряла 4,05 доллара, или 0,66%, достигнув 610,94 доллара. Такая картина говорит о выборочном восстановлении: покупатели поддерживают одни бумаги, тогда как другие остаются под давлением.

Intel продлевает падение после отчётности

Intel тем временем продолжает испытывать трудности после резкого падения на фоне прошлонедельной отчётности. В последнем срезе торгов акции потеряли ещё 5,02 доллара, или 7,63%, торгуясь по 60,74 доллара. Отчёт показал рост выручки на 21% и рост выручки от дата-центров и ИИ на 78%, однако прогноз указывал на более слабую последовательную динамику выручки и маржинальности, сохраняющиеся проблемы ПК-рынка и дефицит поставок. Эти опасения помогают объяснить, почему сильные ретроспективные результаты не смогли успокоить инвесторов.

Первоочередная задача для покупателей Intel — остановить падение и сформировать основание. Продолжающееся сегодня снижение акций пока не даёт в этом срезе торгов особых свидетельств того, что продавцы теряют контроль.

Акции ИИ и чипов продолжают попадать под удар

Акции, связанные с ИИ и чипами, по-прежнему находятся под сильным давлением продаж. Лидер падений — Lumentum, потерявшая 18,07% до 688,75 доллара, далее Marvell с минусом 11,84% до 173,15 доллара и Astera Labs, снизившаяся на 9,58% до 233,92 доллара.

Распродажа выходит за пределы производителей чипов. Nebius потеряла 7,67%, CoreWeave — 7,60%, Western Digital снизилась на 6,52%. Datadog, Credo и AMD также потеряли более 6% каждая.

Хотя часть «Великолепной семёрки» находит покупателей, более широкий набор ИИ- и полупроводниковых бумаг говорит более слабую историю. Инвесторы остаются избирательными, а продавцы продолжают контролировать ценовую динамику большей части ИИ-инфраструктурной торговли.

Бумаги сектора ИИ и чипов делятся на пять отдельных отраслевых групп:

• Полупроводники и чипы для связи: Intel, AMD, Marvell, Astera Labs и Credo. Эти компании поставляют процессоры или чипы, обеспечивающие передачу данных внутри и между ИИ-системами.
• Оптические сети и фотоника: Lumentum, поставляющая оптические компоненты для высокоскоростных подключений в дата-центрах.
• ИИ-облачная инфраструктура: Nebius и CoreWeave, предоставляющие вычислительные мощности и инфраструктуру для ИИ-нагрузок.
• Хранение данных: Western Digital, поставляющая жёсткие диски для дата-центров и других задач хранения.
• Облачное ПО и мониторинг: Datadog, предоставляющая инструменты мониторинга приложений, облачной инфраструктуры и производительности систем.

Широта падений показывает, что в более широкой группе практически нет победителей.