В начале торгов в пятницу фьючерсы на Nasdaq нашли поддержку, однако попытка восстановления оставалась хрупкой после масштабного обвала на фондовом рынке, который отбросил технологический Nasdaq 100 на 6,36% — худшее однодневное падение с марта 2020 года, когда мировые рынки были потрясены началом пандемии COVID-19. Продажи вышли далеко за пределы технологического индекса: Dow потерял 3,4%, S&P 500 упал на 4,36%, а Nasdaq Composite снизился на 5,52%.

Смешанные ранние сигналы перед выходом данных по занятости

Ранний отскок фьючерсов на Nasdaq является смешанным сигналом. Если технологический контракт восстановил позиции, то Dow по-прежнему находился под давлением, а европейские акции торговались преимущественно ниже перед выходом отчетов по занятости США и Канады, ожидаемых в 8:30 по восточному времени. Два отчета — главные запланированные катализаторы дня: данные по платежной ведомости относятся к числу наиболее значимых для рынка показателей, поскольку влияют на ожидания по росту и процентным ставкам, а с их одновременным выходом в окне 8:30 по восточному времени запланированный риск сессии концентрируется в одном релизе. Доходность 10-летних казначейских облигаций также выросла — около 4,86%. Если данные по занятости окажутся неожиданными, ключевой вопрос — подтвердят ли доходности и доллар первоначальное движение акций или оно сойдет на нет. Падение технологических акций продолжилось и в азиатскую сессию, о чем говорится в обзоре новостей Asia-Pacific от investingLive.

Доллар США вырос против всех основных валют

Доллар укрепился против всех основных валют, показав наибольший рост против новозеландского доллара (+0,82%) и австралийского доллара (+0,75%). Он также вырос против японской иены (+0,40%), евро (+0,39%), британского фунта (+0,37%), канадского доллара (+0,30%) и швейцарского франка (+0,22%), при этом швейцарский франк оставался наиболее устойчивым к зеленому доллару.

Доллар торговался у максимумов сессии против иены и вблизи самых сильных уровней утра против евро и фунта. Первый тест после данных по занятости — прорвутся ли эти экстремумы и закрепятся ли на них; быстрый возврат в диапазон укажет на то, что первоначальное движение не получило продолжения. Утренний технический видеообзор обозначил ключевые уровни для EURUSD, USDJPY и GBPUSD на фоне роста доллара США.

Диапазоны валют перед выходом данных

Если сравнивать со средними 22-дневными диапазонами — примерно месячный торговый диапазон, — большинство основных валютных пар достигли своих средних значений или превысили их, что подчеркивает волатильность сессии:

• EURUSD: 1,1168–1,1234, 66 пунктов, или 105% от среднего значения
• USDJPY: 157,26–158,37, 111 пунктов, или 129% от среднего значения
• GBPUSD: 1,3382–1,3463, 81 пункт, или 116% от среднего значения
• USDCHF: 0,8148–0,8189, 41 пункт, или 77% от среднего значения
• USDCAD: 1,4009–1,4081, 72 пункта, или 111% от среднего значения
• AUDUSD: 0,6863–0,6942, 79 пунктов, или 161% от среднего значения
• NZDUSD: 0,5541–0,5606, 65 пунктов, или 141% от среднего значения

USDCHF сохранил наибольший запас относительно своего обычного диапазона. AUDUSD и NZDUSD уже растянулись дальше всех под давлением негативной рыночной конъюнктуры и перспектив более низкого роста. USDCAD также вышел за пределы среднего диапазона еще до выхода любого из отчетов по занятости. Поскольку оба отчета публикуются одновременно, более значительное движение в USDCAD произойдет, если неожиданности разовьют две валюты в противоположных направлениях: более сильные данные США в сочетании со слабыми канадскими данными будут способствовать росту пары, а обратная ситуация — ее снижению.

Акции, доходности и сырьевые товары

К 8:00 утра по восточному времени американские фьючерсы указывали на неоднозначное открытие в условиях волатильной торговли:

• Dow: -570 пунктов
• S&P 500: +11 пунктов
• Nasdaq 100: +359 пунктов

Продажи продолжились в Европе, при этом Германия и Великобритания потеряли более 2%:

• Немецкий DAX: -2,21%
• Британский FTSE 100: -2,05%
• Французский CAC 40: -1,63%
• Испанский IBEX 35: -1,27%
• Итальянский FTSE MIB: -1,06%

Доходности казначейских облигаций США выросли по всей кривой. Хотя доходность 10-летних бумаг остается значительно ниже пика в 5,36%, достигнутого несколько недель назад, сегодняшний рост указывает на определенное сопротивление снижению:

• 2 года: 4,491%, рост на 1,37 базисных пункта
• 5 лет: 4,629%, рост на 2,09 базисных пункта
• 10 лет: 4,864%, рост на 2,65 базисных пункта
• 30 лет: 5,284%, рост на 3,26 базисных пункта

На сырьевом рынке нефть WTI подорожала на 0,47 доллара до 90,99 доллара после торговли в диапазоне от 89,07 до 92,53 доллара. Цена спот на золото упала примерно на 0,5% — около 4068 долларов, тогда как серебро выросло на 0,58% — около 52,07 доллара. Медь почти не изменилась — около 6,27 доллара, а биткоин был практически на том же уровне — 76 031 доллар.

Североамериканский календарь

8:30 утра по восточному времени — октябрьский отчет по занятости США. Рост несельскохозяйственной занятости ожидается на уровне 65 тыс. после 29 тыс., занятость в частном секторе — +64 тыс. после +46 тыс., а занятость в производственном секторе — +5 тыс. после +9 тыс. Безработица, по прогнозам, останется на уровне 4,2%. Средняя почасовая оплата труда, как ожидается, вырастет на 0,3% за месяц после 0,1%, при этом годовой рост замедлится до 2,9% с 3,0%. Средняя продолжительность рабочей недели, по прогнозам, останется на уровне 34,4 часа.

8:30 утра по восточному времени — октябрьский отчет по занятости Канады. Рост занятости ожидается на уровне 13,6 тыс. после снижения на 68,3 тыс., безработица, по прогнозам, останется на уровне 6,5%. Потери прошлого месяца распределились между рабочими местами с полной занятостью (-35,4 тыс.) и частичной занятостью (-32,9 тыс.), и ключевое внимание уделяется тому, примет ли полная занятость участие в восстановлении.

10:00 утра по восточному времени — предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за ноябрь. Базовый индекс ожидается на уровне 48,0 — без изменений по сравнению с финальным октябрьским значением. Текущие условия прогнозируются на уровне 48,0 против 46,7, а ожидания — на уровне 49,5 против 48,8. Индекс Мичиганского университета — широко отслеживаемый основанный на опросах индикатор потребительской уверенности в США, опирающийся на оценки домохозяйствами текущих условий и их ожидания на будущее.

По американскому отчету, помимо базовой цифры по платежной ведомости, внимания заслуживают пересмотры данных и уровень оплаты труда. Превышение прогнозов по занятости в сочетании с более слабой зарплатной динамикой может вызвать иную реакцию доходностей, чем превышение с более горячими данными по заработной плате — это различие имеет значение как для доллара, так и для Nasdaq, пытающегося оправиться от вчерашнего падения.

Технический обзор: EURUSD, USDJPY и GBPUSD

В утреннем техническом анализе были рассмотрены три основные валютные пары с описанием для каждой из них доминирующего настроя, уровней определения рисков и целей, которые дадут контроль покупателям или продавцам.

EURUSD — у продавцов преимущество вблизи минимума сессии. EURUSD торговался на уровне 1,1174 — всего на шесть пунктов выше минимума сессии 1,1168. Этот минимум является первой целью снижения, и устойчивый пробой ниже него усилит позиции продавцов. Если пробой не состоится, первым барометром роста выступает 1,1200; возврат выше этого круглого уровня вернет в игру предыдущее закрытие на 1,1218, а затем максимум сессии на 1,1234.

USDJPY — покупатели давят на уровень 158,37. USDJPY торговался на уровне 158,29 — на восемь пунктов ниже максимума сессии 158,37. Покупатели удерживают преимущество выше 158,00, что дает им близлежащий уровень для опоры. Пробой и закрепление выше 158,37 продолжат движение и выведут на первый план 158,50. Возврат ниже 158,00 ослабит настрой, а предыдущее закрытие на 157,66 станет следующим ориентиром снижения, за которым следует 157,26.

GBPUSD — область 1,3400 является первым барометром. GBPUSD торговался на уровне 1,3399. Удержание ниже 1,3400 сохраняет фокус на минимуме сессии 1,3382, и устойчивый пробой этого уровня усилит позиции продавцов. Если покупатели вернут и удержат позиции выше 1,3400, следующими ориентирами роста станут предыдущее закрытие на 1,3449 и максимум сессии на 1,3463.