N3XT — узкоспециализированный банк на базе блокчейна, созданный для мгновенных программируемых платежей, — заявляет, что переосмысляет индустрию B2B-платежей, расширяя доступ к N3XT Digital Dollar (NDD), который описывается как первый институциональный депозитный токен для бизнеса, доступный за пределами собственной клиентской базы банка.

По словам компании, корпоративные платежи сегодня существуют в рамках бинарного выбора: каждый доллар должен быть либо «заперт» в токенизированных депозитах внутри банковских стен, либо храниться в стейблкоине, не обладающем защитой традиционного банка. Как только предприятие выводит капитал за пределы этих стен, транзакции возвращаются на устаревшие платёжные рельсы с дорогостоящими задержками банковских переводов на несколько дней. NDD призван разрушить эти закрытые экосистемы, предоставив предприятиям возможность круглосуточно и в любой точке мира совершать платежи на некастодиальные блокчейн-адреса, используя регулируемый на банковском уровне депозитный токен в долларах США.

Этот бинарный выбор отражает текущее состояние рынка. Выпускаемые банками токенизированные депозиты, такие как JPM Coin от JPMorgan — переименованный в Kinexys в конце 2024 года, — в основном работали как инструменты замкнутого цикла, доступные только клиентам банка-эмитента, тогда как широко обращающиеся стейблкоины, такие как USDC и USDT, функционируют в публичных блокчейнах, но не являются банковскими депозитами. Регуляторная граница между этими двумя моделями в США стала чётче в 2025 году, когда закон GENIUS Act создал федеральные рамки для платёжных стейблкоинов, исключив при этом банковские депозитные токены из своего определения и оставив их под действующим банковским надзором.

«Традиционный банкинг вынуждает предприятия подстраивать финансовые операции под жёсткие графики расчётов и многодневные задержки клиринга», — заявил основатель и генеральный директор N3XT Джеффри Уоллис. «N3XT ломает эту схему. Мы выходим за рамки токенизированных депозитов замкнутого цикла, обеспечивая возможность использования за пределами круга наших клиентов. Принося долларовую ликвидность в блокчейне в реальном времени напрямую предприятиям, мы предоставляем им подлинную доступность и автономию в управлении капиталом.»

NDD обеспечен в соотношении 1 к 1 денежными средствами или сверхкраткосрочными казначейскими облигациями США, при этом резервы соответствуют токенам, что гарантирует постоянное обеспечение 1 к 1. N3XT также поддерживает регуляторный капитал. Такая резервная политика соответствует концепции узкого банка, на которую ссылается компания, — модели, традиционно определяемой хранением депозитов в денежных средствах и краткосрочных государственных ценных бумагах, а не выдачей кредитов.

«Наша миссия в N3XT — обеспечить перевод реальных долларов США со скоростью криптовалют», — сказал основатель N3XT Скотт Шей. «Именно таким должен быть банкинг в XXI веке. Предприятия по всему миру должны иметь возможность совершать немедленные и безопасные транзакции, не выбирая между гибкостью и спокойствием. С NDD они получают лучшее из обоих миров.»

По данным N3XT, предприятия будут использовать NDD для отправки средств на блокчейн-адреса за пределами банка, автоматизации многосторонней платёжной логики, управления ликвидностью между блокчейн-адресами и значительного снижения стоимости трансграничных платежей по сравнению с устаревшими системами. Компания перечисляет четыре основных преимущества:

• Расчёты 24/7/365 — NDD устраняет многодневные задержки клиринга и ограничения, связанные с часовыми поясами, выполняя трансграничные B2B-расчёты за считанные секунды и работая непрерывно 24/7/365 без банковских комиссий.
• Проактивное соответствие требованиям и банковский уровень безопасности — вместо опоры на реактивный блок-лист NDD предварительно проверяет блокчейн-адреса, формируя белый список и снижая вероятность доступа недобросовестных участников к NDD.
• Программируемость через смарт-контракты — будучи токеном стандарта ERC-20, NDD позволяет держателям использовать программируемые процессы в Ethereum, например атомарные свопы, которые могут помочь снизить трение при подтверждении платёжеспособности или сократить многосторонние платёжные каскады с нескольких недель до минут.
• Доступность для пользователей — NDD позволит пользователям, не являющимся клиентами банка, безопасно хранить и переводить средства без открытия банковского счёта в N3XT. Сначала эта возможность будет доступна предприятиям с блокчейн-адресами, номинированными клиентами N3XT, а затем любой компании, которая укажет некастодиальный блокчейн-адрес для включения в белый список.

«Регуляторное соответствие находится в центре всего, что мы создаём, обеспечивая корпоративных казначеев стопроцентной уверенностью в том, что их средства обеспечены реальными ликвидными долларами в соотношении 1 к 1», — сказал основатель и технический директор N3XT Орелин Боннель. «Создавая базовую банковскую систему в блокчейне, мы даём организациям возможность безопасно проводить мгновенные транзакции с отслеживанием баланса в реальном времени — обеспечивая уровень скорости, безопасности и прозрачности, с которым не может сравниться ни один традиционный банк.»

Насколько масштабно распространится эта модель, будет зависеть от того, начнут ли предприятия за пределами клиентской базы N3XT широко использовать включённые в белый список некастодиальные адреса — это открытый вопрос, который также исследуют параллельные отраслевые инициативы, такие как эксперимент Банка международных расчётов Project Agorá, тестирующий токенизированные корреспондентские расчёты с центральными банками и десятками коммерческих банков.

«Перенося доллары США напрямую в блокчейн, мы воплощаем следствие видения Сатоши Накамото», — сказал Шей. «NDD — это только начало, и мы уже думаем о том, что будет дальше, продолжая переосмыслять B2B-платежи.»

Источник: GlobalFinTechSeries / N3XT