Лю Чжоу, основатель и главный оператор криптовалютной финансовой компании MyTrade, был оштрафован на $10 000 после вынесения приговора федеральным судом в Бостоне 6 августа 2026 года за роль в сговоре по манипулированию криптовалютным рынком с использованием wash-трейдинга, сообщило Управление прокурора США по округу Массачусетс. Это дело — одно из первых, завершившихся уголовным приговором в отношении криптовалютного маркет-мейкера конкретно за wash-трейдинг, создающее прецедент, согласно которому услуги по накрутке объёмов могут повлечь уголовные обвинения, а не только регуляторные санкции.

В октябре 2024 года Чжоу признал вину в сговоре с целью манипулирования рынком и электронном мошенничестве, как указано в объявлении Министерства юстиции США.

Как работал сервис wash-трейдинга

По данным прокуратуры, MyTrade MM позволял клиентам устанавливать ежедневные цели по wash-трейдингу через панель управления, где услуга описывалась как «Volume Support». Затем фирма использовала ботов для исполнения сделок. Wash-трейдинг заключается в покупке и продаже одного и того же актива для создания видимости рыночной активности, не отражающей реальный спрос — практика, которая на протяжении десятилетий запрещена законодательством США о товарных и ценных бумагах на традиционных финансовых рынках.

Схема была раскрыта в ходе тайной операции правоохранительных органов, в рамках которой был создан NexFundAI — токен на базе Ethereum, торговавшийся на Uniswap до его отключения властями. Использование правительственного токена в качестве наживки стало заметной тактикой в сфере криптовалютного правоприменения, фактически превратив подставный актив в ловушку для фирм, предлагающих услуги по манипулированию рынком. О более широком агентском расследовании Министерство юстиции США объявило здесь.

Регуляторы классифицируют wash-трейдинг как манипулирование рынком

Wash-трейдинг искусственно раздувает зафиксированные объёмы, направляя сделки между счетами, контролируемыми одной и той же стороной, создавая ложные сигналы о ликвидности и спросе. Трейдеры, воспринимающие этот объём как подлинный интерес, могут быть вовлечены в токены с низкой ликвидностью. Ложный объём подрывает функцию ценового открытия, на которую опираются рынки, поэтому прокуроры характеризуют данную практику как манипулирование, а не как техническое нарушение.

«Wash-трейдинг давно запрещён на финансовых рынках, и криптовалюты не являются исключением», — заявил Джошуа С. Леви из Управления прокурора США в объявлении о более широком расследовании.

Данное правоприменительное мероприятие перекликается с другими недавними криптовалютными делами Министерства юстиции США, включая выдвижение обвинений против основателя Few and Far в рамках отдельного дела.

Более широкая операция правоприменения в октябре 2024 года

Вынесение приговора завершает одну из линий операции, проведённой в октябре 2024 года, которую Министерство юстиции США охарактеризовало как первое уголовное преследование криптовалютных маркет-мейкеров за wash-трейдинг. В ходе этой операции, по словам прокуроров, было изъято более $25 млн в криптовалюте и отключены боты, отвечавшие за wash-трейдинг примерно в 60 криптовалютах. В общей сложности обвинения были предъявлены восемнадцати физическим и юридическим лицам.

Для бирж и команд токенов это дело сигнализирует о том, что договорённости с маркет-мейкерами, предлагающими «поддержку объёмов» (volume support), могут повлечь уголовную ответственность, а не только гражданско-правовые риски. Исход дела также служит конкретным ориентиром для проектов, оценивающих соглашения со сторонними маркет-мейкерами: услуги, обещающие конкретные цели по объёму, могут потребовать повышенного внимания, учитывая готовность прокуроров добиваться уголовных обвинений.

Рыночный контекст

Приговор был оглашён в условиях стагнирующего рынка. Ethereum, блокчейн, на котором базируется токен NexFundAI, на момент исследования торговался около $1 908,39, оставаясь примерно на прежнем уровне за 24 часа, по данным CoinGecko. Общие настроения на рынке характеризовались уходом от риска: индекс страха и жадности находился на отметке 25, в зоне «Экстремального страха».