MSTR удерживается в узком диапазоне, пока Strategy продолжает обратный выкуп STRC
Ключевые выводы
- •Strategy направила около $139 млн на обратный выкуп привилегированных акций STRC после того, как их стоимость опускалась до $69,26, а затем восстановилась до $98,65.
- •Компания сообщила о наличии $6,4 млрд денежных средств для выплаты дивидендов, а в рамках программы ATM у нее остается более $12 млрд доступного объема.
- •В обращении у Strategy находилось более 351 млн акций против 93 млн в 2021 году, что указывает на потенциал дальнейшего размывания долей.
- •Bitcoin оставался около $78 000 и ниже $80 000, тогда как модели бычьего флага и «золотого креста» указывали на возможный рост к $90 000 и $100 000.
- •Технический анализ MSTR определил $100 как ключевой уровень поддержки, а потенциальную цель роста — около $196 при развитии бычьей модели.
Ключевые выводы
- В этом месяце акции MSTR оставались в узком диапазоне.
- Bitcoin удерживался ниже ключевого уровня поддержки $80 000.
- На прошлой неделе Strategy продолжила обратный выкуп привилегированных акций STRC.
В понедельник акции MSTR торговались около $131, пока инвесторы оценивали последнее обновление Strategy по распределению капитала. Котировки оставались ниже сентябрьского максимума около $144, но значительно выше минимумов 2026 года.
В течение последней отчетной недели Strategy не покупала и не продавала Bitcoin. Вместо этого компания потратила $139,3 млн на обратный выкуп привилегированных акций STRC, поскольку руководство продолжало поддерживать стоимость этого инструмента около заявленного значения $100.
Тем временем Bitcoin оставался ниже $80 000, из-за чего MSTR сохраняла недавний торговый диапазон, несмотря на улучшение технических сигналов по BTC.
Strategy продолжает обратный выкуп STRC
Акции MSTR двигались в боковом направлении после того, как Strategy раскрыла подробности своей деятельности за предыдущую неделю. Компания сообщила, что не продавала акции в рамках действующей программы размещения по рыночным ценам, или ATM. Она также не покупала и не продавала Bitcoin в течение недели.
Вместо этого руководство увеличило объем обратного выкупа акций STRC, потратив $139 млн денежных средств. Эта мера была направлена на приближение привилегированных акций к номинальному уровню $100. После потери привязки и падения до минимума $69,26 STRC восстановились до $98,65.
Руководство предприняло несколько шагов для поддержки стоимости акций STRC. Наряду с программой обратного выкупа компания привлекала денежные средства через ATM и продажи Bitcoin, чтобы увеличить капитал, доступный для выплаты дивидендов. Сейчас на балансе Strategy находится $6,4 млрд денежных средств, которые могут быть использованы для выплаты дивидендов.
Для инвесторов Strategy основным риском стало существенное размывание их долей. В рамках ATM-программы компании остается более $12 млрд, что дает ей возможность привлечь дополнительные средства за счет продажи акций.
Согласно данным, в обращении у Strategy находится более 351 млн акций — значительно больше, чем 93 млн в 2021 году. Это размывание, как ожидается, будет продолжаться по мере того, как компания ищет средства для покупки большего количества Bitcoin и выплаты дивидендов по таким привилегированным акциям, как STRD, STRK и STRF. Поэтому будущие обновления по распределению капитала покажут, как компания будет балансировать между поддержкой привилегированных акций, финансированием дивидендов, покупками Bitcoin и потенциальным выпуском обыкновенных акций.
Bitcoin консолидируется, но прорыв остается возможным
Акции MSTR остановили движение, пока инвесторы следят за динамикой Bitcoin. Bitcoin торговался на уровне $78 000, внутри узкого диапазона, который сохранялся на протяжении последних нескольких недель.
Технические индикаторы указывают на возможность сильного бычьего прорыва Bitcoin. Криптовалюта сформировала бычью модель «флаг», состоящую из вертикального движения и горизонтального канала. Эта модель относится к числу наиболее распространенных бычьих формаций в техническом анализе.
Bitcoin также сформировал модель «золотой крест». Как показывает график, 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя, или EMA, пересекла 200-дневную скользящую среднюю снизу вверх. Эта модель указывает на возможность дальнейшего роста Bitcoin — потенциально до психологического уровня $90 000. Затем он может подняться к следующему психологическому уровню $100 000, что было бы выгодно для Strategy, владеющей более чем 845 000 монет.
У Bitcoin есть и другие бычьи катализаторы. Несмотря на недавний отток средств из ETF, фонды Bitcoin увеличили объем активов более чем на $307 млн в этом месяце. В прошлом месяце приток в эти фонды составил $3,5 млрд на фоне спроса на защитные активы, поскольку государственный долг США продолжает расти.
Технический анализ цены акций MSTR
Дневной график MSTR в понедельник оставался в узком диапазоне. Акции торговались на уровне $130, что более чем на 60% выше текущего уровня. Котировки поднялись выше 50-дневной скользящей средней и психологического уровня $100.
Как и Bitcoin, акции формируют бычью модель «флаг», которая может привести к сильному росту. Согласно анализу, наиболее вероятным сценарием является движение к $196 — максимальному уровню 11 мая этого года. Эта цель примерно на 51% выше текущего уровня.
В то же время падение ниже ключевого уровня поддержки $100 отменит бычий сценарий.
Исходная статья доступна у The Market Periodical. Среди связанных источников — материал The Market Periodical об обратном выкупе STRC компанией Strategy, форма 8-K Strategy и материал The Market Periodical о «золотом кресте» Bitcoin.
