Октябрьское ралли Monero вывело на первый план сопротивление $558 после того, как XMR — нативный актив ориентированной на приватность сети Monero — вырос на 10% 18 октября и торговался около $555. Этот уровень важен, поскольку он выступает последним барьером перед движением к $575, а дневное закрытие выше него открыло бы путь к этой цели. Активность на деривативах ускорилась вместе с ростом: открытый интерес увеличился на 11% до примерно $261 млн, при этом выросли как спотовые, так и фьючерсные объемы за отчетный торговый период.

Спотовый спрос против фьючерсной активности

Спотовый объем вырос на 171% до $13,13 млн, тогда как фьючерсный объем увеличился на 70% до $200 млн за отчетный период. Спотовая торговля росла быстрее в процентном отношении, но фьючерсная активность оставалась значительно большей в долларовом выражении — этот разрыв делает участие денежного рынка особенно важным для оценки ралли. Рост фьючерсного оборота может сопровождать сильное движение, не раскрывая, намерены ли трейдеры удерживать свои позиции.

Отдельный показатель объема почти удвоился, достигнув $147 млн. Поскольку эти цифры отслеживают разные рынки и рассчитываются разными методами, их не следует суммировать. Более высокий объем просто означает, что за период сменило владельцев больше XMR; сам по себе он не демонстрирует устойчивых чистых покупок и не подтверждает пробой.

Что показывают открытый интерес и позиционирование

Открытый интерес дает более четкую картину оставшихся открытых позиций. Его рост на 11% до $261 млн указывает на то, что трейдеры расширяли экспозицию на деривативах в ходе. Тем не менее открытый интерес может расти, когда на рынок выходят новые длинные и короткие контракты, и он не может показать, что вся новая экспозиция направлена на повышение. Это ограничение делает реакцию цены около $558 более информативной, чем один лишь итоговый показатель.

Данные о позиционировании, приведенные в отчете, показали около 63% трейдеров в лонгах в выборке, отслеживаемой Coinalyze. Этот показатель указывает на бычий настрой среди данных счетов, хотя он не охватывает всех трейдеров Monero. Чтобы сценарий усилился, XMR необходимо преодолеть $558 и удержать движение; дневное закрытие выше этого уровня вывело бы зону $575 в поле зрения. Неудача у сопротивления может оставить недавно открытые длинные позиции уязвимыми к откату.

Тест поддержки $500 и риск перегруженных лонгов

XMR ранее уже вернула отметку $500 в ходе своего роста, превратив этот уровень в ближний ориентир поддержки. Анализ также выявил более широкую зону спроса между $475 и $500, где происходило несколько отскоков, при этом дневной график показывал XMR выше ключевых экспоненциальных скользящих средних. Это наблюдаемые графические условия, а не гарантия того, что диапазон снова удержится.

Откат ниже $500 окажет давление на более широкую зону спроса. Если покупатели ее защитят, у них может появиться еще одна возможность проверить $558. Колебательный максимум $650 остается более отдаленным ориентиром; для его достижения потребуется преодолеть более близкие барьеры и удержать спрос после первоначального пробоя.

Сценарий также зависит от того, как отреагирует кредитное плечо в случае разворота ралли. Когда перегруженные лонги закрываются добровольно или подвергаются ликвидации, их выходы могут добавлять давление продаж на падающем рынке. Указанная доля лонгов в 63% работает в обе стороны: она отражает бычье позиционирование среди отслеживаемых счетов, но также выделяет группу трейдеров, чувствительных к неудачному ралли.

Обновление THORChain добавляет параллельное развитие

Обновление протокола THORChain представляет собой отдельное событие для Monero. THORChain — это протокол межсетевой ликвидности, созданный для проведения свопов между нативными активами, и его опубликованное обновление содержало обсуждение работы по активации Monero, включая улучшения свопов и узлов, что со временем может расширить маршруты самокастодиальной торговли. Обновление не подтверждает, что нативные свопы Monero были полностью доступны в основной сети на момент данного рыночного обзора.

Согласно данным ончейн, количество свопов XMR на платформе выросло на 1,43% в августе по сравнению с ростом цены Monero на 43% за тот же месяц — показатель охватывает одну платформу и более ранний период, чем октябрьские торговые данные.

В совокупности данные описывают рынок, в котором ценовой импульс, объемы и позиционирование на деривативах расширялись одновременно, а реакция у $558 служит ближайшим ориентиром того, продолжится ли движение к $575 или уступит уровням поддержки ниже.

Этот отчет был первоначально опубликованBlockonomihttps://blockonomi.com/monero-rally-tests-558-as-xmr-open-interest-reaches-261m/).