Правительство Монако внесло законопроект, который отменит действующий криптовалютный закон Княжества 2022 года и перестроит нормативную базу для поставщиков услуг на рынке криптоактивов в соответствии с Регламентом Европейского союза о рынках криптоактивов (MiCA).

Законопроект № 1131 был подан в начале августа. В случае его одобрения будут пересмотрены требования к лицензированию для компаний, предоставляющих криптовалютные услуги, а регулирующие органы получат более широкие полномочия по обеспечению исполнения. Хотя Монако не является государством-членом ЕС, оно использует евро и поддерживает таможенный союз с Францией, что делает согласование регулирования с блоком особенно значимым для компаний, работающих на трансграничных рынках.

Согласно закону 2022 года, деятельность с криптовалютами и цифровыми активами была разделена на две категории: выпуск и операционные услуги, требовавшие согласования с Государственным министром, и инвестиционные услуги, связанные с криптовалютами, которые авторизовывались Комиссией по контролю за финансовой деятельностью (CCAF). Эта система также обязывала поставщиков регистрировать компанию в Монако и запрещала иностранным компаниям заниматься холодным маркетингом среди резидентов.

Предлагаемый законопроект обяжет любую компанию, желающую предоставлять услуги на рынке криптоактивов в Монако, получить разрешение от CCAF. До этого этапа заявители должны будут пройти проверку со стороны Autorité Monégasque de Sécurité Financière и Agence Monégasque de Sécurité Numérique. Законодательство перечисляет конкретные криптовалютные услуги, разрешённые в Монако, и устанавливает чёткие правила, регулирующие корпоративные операции, управление рисками и профессиональное поведение.

Законопроект также расширяет полномочия CCAF по надзору за компаниями и применению к ним санкций — мера, которая, по словам правительства, усилит борьбу с отмыванием денег и другими финансовыми преступлениями.

Движение Монако к согласованию с MiCA происходит на фоне постоянного давления в связи с его антиотмывочным послужным списком. Княжество находится в «сером списке» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) с лета 2024 года и более года назад было включено в список Европейской комиссии юрисдикций с высоким риском отмывания денег. Такие статусы могут привести к замедлению международных транзакций, росту расходов на комплаенс и увеличению стоимости заимствований для местных компаний. Согласование с MiCA, полностью применяемым в ЕС с 30 декабря 2024 года, может продемонстрировать приверженность Монако международным стандартам.

Блокчейн-аналитическая компания TRM Labs сообщила, что криптовалютные компании, не имеющие авторизации MiCA, значительно чаще получают высокий или критический рейтинг риска.

Несмотря на то, что нормативная база действует, её внедрение остаётся незавершённым: лишь 281 из 1 343 поставщиков криптовалютных услуг, действующих в Европейской экономической зоне, получили авторизацию MiCA. Медленные темпы внедрения подчёркивают комплаенс-нагрузку, которую налагает MiCA, а предложенное Монако законодательство потребует от компаний, работающих по режиму 2022 года, пройти новый процесс одобрения, если законопроект станет законом.