Metaplanet (TYO: 3350) подтвердила в понедельник, что погасила облигации на 8 млрд иен досрочно за счет имеющихся денежных средств — этот шаг высвобождает равную сумму капитала для планов компании по накоплению биткоина.

Токийская компания, ведущий корпоративный держатель биткоина в Японии, также достигла 42% от утвержденных 60 млрд иен по программе обратного выкупа акций.

Досрочное погашение облигаций открывает бюджет на биткоин

В раскрытии информации от 2 ноября 2026 года Metaplanet сообщила Токийской фондовой бирже, что полностью погасила обычные облигации 20-й серии до срока их погашения 23 апреля 2027 года. Номинал облигаций составлял 8 млрд иен, проценты по ним не выплачивались, а держателем был фонд EVO FUND.

Подобные беспроцентные инструменты не предусматривают периодических купонных выплат, поэтому 20-я серия не создавала текущих затрат на финансирование, пока находилась в обращении; досрочное погашение вместо этого сняло обязательство с баланса менее чем за полгода до наступления срока.

Досрочное погашение долга означает, что компания под руководством Геровича высвободила равную сумму денег, которую теперь может направить на покупку биткоина.

Добавление высвобожденных в понедельник 8 млрд иен к плановой статье покупки биткоина на 25,4 млрд иен доводит это финансирование до 33,4 млрд иен, при этом общая сумма остается на уровне 37,1 млрд иен, согласно раскрытию.

В отдельном раскрытии от 2 ноября Metaplanet также отметила, что в октябре не исполнила ни одного права 27-й серии, в результате чего в обращении осталось 947 300. Права на приобретение акций — это ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в акции на заранее установленных условиях. Более крупное распределение на биткоин остается планом, а не уже развернутыми средствами.

Обратный выкуп акций достиг 42% лимита

Совет директоров Metaplanet одобрил программу выкупа 13 октября 2026 года, разрешив компании потратить до 60 млрд иен на собственные акции или выкупить до 200 млн акций до 13 октября 2027 года.

Согласно последнему раскрытию, компания быстро стартовала в октябре, потратив 25 269 031 500 иен на 96 447 400 акций в период с 14 по 31 октября — это примерно 42% утвержденного капитала. В рамках разрешения, действующего до октября 2027 года, остается около 34,7 млрд иен и примерно 103,55 млн акций доступной емкости.

Темпы были максимальными на старте: 14 октября Metaplanet потратила около 19,31 млрд иен на 73,98 млн акций по 261 иене за штуку.

Стратегия управления долгом Metaplanet

Как сообщала Cryptopolitan, Metaplanet сочетает обратные выкупы с операциями по облигациям в рамках более широкой структуры снижения долговой нагрузки. Генеральный директор Саймон Герович подтвердил, что 52 млрд иен, которые компания привлекает через бескупонные конвертируемые облигации со сроком погашения 29 октября 2031 года, не будут использованы для покупки BTC. Эти средства предназначены вместо этого для погашения кредитов под залог биткоина и финансирования выкупа акций.

Metaplanet находится под давлением из-за запаса в 44 000 BTC, накопленного по средней цене покупки почти $99 000 за токен. По состоянию на 2 ноября биткоин торгуется ближе к $78 000, и запас компании в стоимостном выражении в среднем ниже цены покупки.

Перераспределение 8 млрд иен в понедельник затрагивает пул прав на приобретение акций — отдельный источник средств от поступлений от конвертируемых облигаций.

Тем временем Metaplanet следит за списком MSCI от 11 ноября, который подтвердит, будет ли она исключена из глобальных фондовых индексов провайдера вместе с Strategy Майкла Сейлора (NASDAQ: MSTR). Членство в индексах важно для публичных компаний, поскольку фонды, пассивно отслеживающие эти индексы, держат акции их составляющих и rebalance при изменении состава; публикация 11 ноября определит статус Metaplanet.

Рынки не проявили большого энтузиазма к последним раскрытиям Metaplanet: акции MTPLF за день упали почти на 10%, по данным Google Finance.