Акции Metaplanet выросли на 0,9% до 223 иен в четверг после того, как генеральный директор Саймон Герович опроверг слухи о том, что японская компания, использующая Bitcoin в качестве казначейского актива, продала часть своих холдингов. Разъяснения последовали после перевода 5 014 BTC на сумму примерно 322 миллиона долларов между адресами хранения, контролируемыми компанией.

Герович заявил, что перевод был «рутинной операцией по хранению», и подтвердил, что «ни один биткоин не был продан». Metaplanet по-прежнему владеет 43 000 BTC, а отслеживающий сервис компании оценивает казначейство примерно в 2,74 миллиарда долларов.

Metaplanet приняла стратегию казначейства, ориентированную на Bitcoin, аналогичную стратегии американской MicroStrategy, что делает её акции одним из немногих способов для японских инвесторов на фондовом рынке получить прямое воздействие на динамику цены Bitcoin через публично торгуемую компанию.

Metaplanet сохраняет 43 000 BTC, несмотря на бумажный убыток в 1,6 миллиарда долларов

Перевод 5 014 BTC привлёк внимание, поскольку блокчейн-трекеры зафиксировали крупные перемещения средств с кошельков, связанных с Metaplanet. На крипторынке крупные переводы с известных корпоративных или институциональных кошельков регулярно отслеживаются аналитическими компаниями и трейдерами на предмет потенциальных признаков давления продавцов, что может усиливать спекуляции даже при отсутствии фактической продажи.

Герович сообщил, что весь Bitcoin был перемещён между собственными депозитарными адресами компании, а комиссия за транзакцию составила около 8 долларов.

Официальный трекер Metaplanet показывает общую стоимость приобретения около 4,41 миллиарда долларов и среднюю цену покупки 102 502 доллара за один Bitcoin. При торгах BTC около 63 700 долларов казначейство в настоящее время демонстрирует нереализованный убыток примерно 1,67 миллиарда долларов. Убыток от перевода между кошельками не был реализован, поскольку компания не продавала никаких активов.

Metaplanet по-прежнему планирует увеличить свои холдинги Bitcoin до 100 000 BTC к концу 2026 года. Для достижения этой цели компании потребуется приобрести ещё 57 000 BTC сверх текущего баланса в 43 000 монет.

Metaplanet запускает программу финансирования BitBonds

Metaplanet также запустила новую непрерывную программу корпоративных облигаций под названием BitBonds 13 августа. Первый выпуск включал четыре серии частно размещённых необеспеченных облигаций на общую сумму около 200 миллионов иен, или примерно 1,3 миллиона долларов.

Облигации имеют годовые процентные ставки около 4%–4,3% и срок погашения примерно три года. Metaplanet заявила, что будущие выпуски BitBond будут зависеть от потребностей в финансировании, рыночных условий и спроса инвесторов, и со временем компания может рассмотреть более крупные публичные выпуски облигаций.

BitBonds будут действовать наряду с обыкновенными акциями, привилегированными акциями и долевыми ценными бумагами в качестве дополнительного канала финансирования. Облигации являются необеспеченными и не имеют кредитного рейтинга, что означает, что их погашение зависит от кредитного положения Metaplanet, а не от прямого обеспечения Bitcoin.

Переоценка Bitcoin приводит к дефициту Metaplanet за первое полугодие

Metaplanet сообщила о выручке за первое полугодие в размере 4,94 миллиарда иен, что примерно на 134% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как операционная прибыль выросла на 136% до 3,33 миллиарда иен.

Тем не менее компания зафиксировала чистый убыток около 182,8 миллиарда иен, вызванный в значительной степени неденежным снижением балансовой стоимости её холдингов Bitcoin.

Финансовые результаты и недавнее снижение цены Bitcoin оставляют Metaplanet в ситуации, когда ей приходится балансировать между растущей операционной выручкой и значительными колебаниями стоимости казначейства. Масштаб бумажного убытка подчёркивает чувствительность компаний с казначейством в Bitcoin к спадам на рынке криптовалют, поскольку переоценка по справедливой стоимости может приводить к существенным отражённым дефицитам даже при отсутствии продажи монет. Акции закрылись на отметке 223 иены, пока инвесторы оценивали подтверждённую позицию в 43 000 BTC, опровержение слухов о продаже и новую стратегию финансирования BitBonds компании.