Metaplanet (TYO: 3350) объявила о создании дочерней компании в Гонконге, назначила нового финансового директора и пересмотрела оспариваемый пул опционов на акции после заседания совета директоров в пятницу, 11 сентября. Компания заявила, что эти изменения призваны ответить на вопросы корпоративного управления и вознаграждений после того, как опционная программа способствовала снижению курса ее акций на 17% на прошлой неделе на фоне опасений по поводу размывания доли.

Gerovich признал, что пул опционов был представлен ненадлежащим образом. Раскрытая компанией информация появилась после нескольких недель критики, связанной с правами на приобретение акций 10-й серии.

Как развивался спор вокруг пула опционов

Проблема возникла еще в феврале 2023 года, когда компания под руководством Gerovich получила предупреждение о возможной неспособности продолжать деятельность, связанное с испытывавшим трудности гостиничным бизнесом в Японии. В то время руководители и сотрудники компании приобрели права в рамках платной опционной программы.

По мере того как Metaplanet продолжала выпускать акции для приобретения Bitcoin, размер пула автоматически пересчитывался до уровня, соответствующего 20% полностью разводненного капитала. В результате действия этого механизма потенциальное число акций выросло примерно с 46 млн до 319.46 млн.

18 августа совет директоров решил заморозить этот механизм, однако критики остались недовольны получившимся показателем в 319.46 млн потенциальных акций. Напряженность усилилась 31 августа, когда компания раскрыла информацию о том, что Gerovich реализовал собственные права и получил 64.032 млн акций. Его связи с крупным акционером MMXX Ventures еще больше усилили внимание к ситуации.

Metaplanet пересматривает условия опционов на акции

Совет директоров Metaplanet согласился сократить пул опционов на акции на 41,1%, изменив соответствующий показатель с 131,274,000 до 188,190,000 акций и установив конвертацию каждой единицы опциона в 410 акций вместо первоначально предложенных 696. Если исключить уже реализованные права, оставшееся потенциальное размывание сократится на 55,5% — с 236,640,000 до 105,366,000 акций.

Пересмотренный показатель отражает изменение контрольной даты, использовавшейся для расчета прав: вместо June 30, 2026, теперь применяется September 1, 2025. Metaplanet также отказалась от предложения передать до 90,000 прав в отдельный механизм долгосрочного стимулирования.

Цена исполнения в размере 10 иен и период блокировки, действующий до August 17, 2031, остаются без изменений. Раскрытая компанией информация доступна на ее официальной странице раскрытия информации. Gerovich также прокомментировал изменения в публикации на X.

Дочерняя компания в Гонконге присоединяется к Project Nova

В этом месяце Metaplanet Asset Management Asia Limited начнет работу как полностью принадлежащая Metaplanet дочерняя компания с первоначальным капиталом в размере $1 million. Директорами новой компании назначены Gerovich, Darren Winia и Kelvin Lee.

Гонконгское подразделение является частью плана Metaplanet по созданию ориентированной на Bitcoin финансовой платформы под названием “Project Nova.” Оно будет заниматься исполнением сделок, мониторингом позиций и управлением рисками в часы работы азиатских рынков, дополняя деятельность базирующейся в Майами Metaplanet Asset Management Inc., которую компания создала в марте.

Изменения в руководстве и предлагаемое сокращение капитала

Совет директоров также изменил состав исполнительного руководства, причем изменения вступили в силу в тот же день. Yoshihisa Ikurumi перешел с должности финансового директора на должность Executive Officer, Director of Administration. Shinpei Okuno, ранее возглавлявший направления рынков капитала и отношений с инвесторами, стал CFO.

Кроме того, Metaplanet попросит акционеров одобрить реклассификацию капитала на внеочередном общем собрании акционеров, которое пройдет 18 декабря исключительно в виртуальном формате. Дата фиксации реестра — September 30. Предложение предусматривает сокращение акционерного капитала компании примерно с 27.8 billion yen до одной иены и уменьшение капитального резерва до нуля.

Metaplanet заявила, что реклассификация увеличит сумму, доступную для распределения, и позволит устранить накопленный дефицит в размере около 1.8 billion yen, отраженный на конец 2025 года, создав дополнительные возможности для выплаты дивидендов и обратного выкупа акций. В случае одобрения изменение вступит в силу December 30. Таким образом, собрание 18 декабря станет следующей формальной точкой принятия решения по предлагаемым изменениям капитала, тогда как пересмотр условий опционов и назначения руководителей были решениями совета директоров.

В пятницу акции Metaplanet закрылись на уровне ¥249 против предыдущего значения ¥259. По данным Google Finance, диапазон котировок за 52 недели составлял от ¥192 до ¥779. Компания остается одним из крупнейших среди зарегистрированных на бирже корпоративных держателей Bitcoin. Первоисточник: Cryptopolitan.