Один из трех сингапурских предпринимателей по-прежнему использует личные банковские счета для нужд своей компании, пытаясь избежать высоких комиссий за транзакции. Об этом свидетельствует исследование MariBank — цифрового банка, принадлежащего юго-восточно-азиатской технологической компании Sea. Эта практика создает налоговые и юридические осложнения, поскольку владельцам бизнеса трудно определить легитимную прибыль и вычеты в налоговый сезон.

«Наши местные банки хороши, а также международные банки имеют сильное присутствие здесь», — заявила Fortune генеральный директор MariBank Наталия Го (Natalia Goh). «Но есть определенные банковские потребности, которые все еще недостаточно удовлетворяются».

Предлагаемое MariBank решение — это бизнес-счет с нулевыми комиссиями за транзакции в сочетании с единым приложением, которое позволяет клиентам переключаться между личным и бизнес-банкингом. «Эти потребности — белые пятна, которые никто по-настоящему не закрывает», — объясняет Го. «Именно это делает ситуацию захватывающей, и именно здесь, я думаю, у нас есть пространство для игры».

Истоки MariBank

MariBank был запущен в 2023 году как полностью принадлежащая дочерняя компания Sea, крупнейшей технологической компании Юго-Восточной Азии, занимающей 12-е место в списке Fortune Southeast Asia 500. Sea, акции которой котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже, работает в сферах онлайн-игр (Garena), электронной коммерции (Shopee) и цифровых финансовых услуг (SeaMoney), что обеспечивает ей широкое присутствие в цифровой активности потребителей и торговцев в регионе. Го вступила в должность генерального директора в 2024 году, сменив первого руководителя банка Чжэн Юдуна (Zheng Yudong).

Го характеризует MariBank как «естественное продолжение» существующих предложений Sea на платформе электронной коммерции Shopee и платформе финансовых платежей Monee, которые, по ее словам, находятся «в центре» цифровой жизни пользователей. «Существующий бизнес Sea дает ему инсайты и хорошее понимание того, что потребители делают в Интернете», — сказала Го. «Банкинг был очевидным следующим элементом головоломки».

MariBank является одним из пяти сингапурских цифровых банков, созданных после постановления регулятора 2019 года, которое разрешило Валютному управлению Сингапура выдавать автономные лицензии на цифровой банкинг. Цифровой банк — это финансовое учреждение, которое работает исключительно онлайн через мобильные приложения и веб-сайты, без физических филиалов. К другим сингапурским цифровым банкам относятся Trust Bank — совместное предприятие Standard Chartered и сети супермаркетов FairPrice Group, а также GXS Bank — партнерство телекоммуникационной компании Singtel и супераппликации Grab.

Первые цифровые банки Азии появились в Гонконге, материковом Китае и Южной Корее, а Юго-Восточная Азия последовала вскоре за этим. «В АСЕАН, в частности, лицензии на цифровой банкинг стимулируют большее участие и инновации в банковском секторе, а также делают банковские услуги более доступными для масс», — отметила Го.

Путь к прибыльности

Однако обещание цифрового банкинга еще предстоит полностью реализовать. Среди сингапурских цифровых банков, ориентированных на розничных потребителей, только Trust Bank стал прибыльным, зафиксировав первый прибыльный месяц в марте.

В 2025 году MariBank Singapore сообщил об убытке в размере 55,6 млн сингапурских долларов (43,4 млн долларов США), что превысило убыток в 51,3 млн сингапурских долларов, зафиксированный годом ранее. Другой цифровой банк, GXS, опубликовал в прошлом году убыток в размере 208 млн сингапурских долларов, что стало небольшим улучшением по сравнению с убытком в 214 млн сингапурских долларов в 2024 году.

Каждый цифровой банк сталкивается с ограниченным окном для подтверждения своей жизнеспособности. В рамках процесса лицензирования заявители должны были продемонстрировать реальный путь к прибыльности в течение пяти лет с момента запуска. MariBank, начавший работу в 2023 году, таким образом, имеет в запасе три года. В январе материнская компания Sea вложила 75 млн сингапурских долларов (58,6 млн долларов США) в банк для поддержки его усилий по масштабированию.

Как MariBank, так и GXS сейчас расширяются на менее охваченные банкингом рынки, такие как Малайзия и Филиппины. GXS является ведущим акционером GXBank, первого цифрового банка Малайзии. MariBank вышел на Филиппины в прошлом году после приобретения Sea сельского банка Banco Laguna. В прошлом месяце центральный банк Филиппин повысил лицензию MariBank с лицензии сельского банка до полноценного цифрового банка.

Филиппины стали все более конкурентоспособным рынком цифрового банкинга. Bangko Sentral ng Pilipinas выдала лицензии цифрового банка нескольким игрокам, включая Maya Bank, поддерживаемый совместным предприятием PLDT и Globe — Voyager Innovations, и UnionDigital, цифровое подразделение Union Bank of the Philippines. Эти новые игроки ориентируются на тех же людей без доступа к банкингу и недостаточно охваченных банкингом, что и MariBank.

По данным Филиппинского информационного агентства, доля филиппинцев с банковскими счетами подскочила с 29% в 2019 году до 56% в 2021 году во время пандемии.

«Идея состоит в том, что с помощью знаний о продукте, которые мы накапливаем в Сингапуре, мы можем перенести их и применить на Филиппинах», — сказала Го. «Мы можем локализовать его для филиппинского рынка, снизив размеры сделок и немного изменив функции».

Адаптация к филиппинскому рынку

В отличие от Сингапура, MariBank пришлось адаптироваться к филиппинскому рынку, который все еще сильно зависит от физических наличных денег. Согласно Глобальному отчету по платежам Worldpay за 2026 год, наличные деньги составляют 42% платежей в точках продаж на Филиппинах, несмотря на растущую популярность электронных кошельков, таких как GCash. В результате MariBank запускает пилотные программы по приему и выдаче наличных в партнерстве с местными розничными магазинами — функция, не требуемая в Сингапуре.

«Сингапур очень активно движется к безналичному обществу, и Филиппины также движутся в этом направлении, но потребность в наличных по-прежнему довольно высока», — объяснила Го.

Го признала, что MariBank все еще находится на «стадии роста» на Филиппинах, отметив, что банк еще не внедрил инвестиционные продукты и продукты перевода денег за рубеж. Филиппины являются одним из крупнейших в мире получателей зарубежных денежных переводов, объем которых, по данным Bangko Sentral ng Pilipinas, превышает 30 млрд долларов США ежегодно — этот сегмент представляет значительную возможность для цифровых банков, когда MariBank выйдет на него. Тем не менее, она выразила уверенность в том, что MariBank Philippines может быстро масштабироваться, сославшись на существующее присутствие Sea в стране.

«Покупатели уже знакомы с названием Shopee», — сказала Го. «Это становится для нас естественной отправной точкой для представления MariBank, так как он ассоциируется с брендом, который они уже знают». Го отказалась раскрывать точное количество пользователей на Филиппинах, но заявила, что банк находится на «действительно хорошей траектории роста».

MariBank также использует проприетарные данные Sea для кредитного андеррайтинга на рынке с ограниченной официальной кредитной историей. «Данные кредитного бюро Филиппин не такие сильные и надежные, учитывая, что значительная часть населения там может не иметь существующего кредитного продукта», — сказала Го. «Поэтому мы используем довольно много данных из Shopee, чтобы помочь нам оценить кредитоспособность».

Го рассматривает Филиппины как первый шаг на пути к созданию региональной группы цифрового банкинга со штаб-квартирой в Сингапуре. «Сингапур — это развитый банковский рынок, поэтому он будет нашим центром инноваций, талантов и стратегии», — сказала она, добавив, что MariBank остается «открытым» для дальнейшего расширения, хотя она отказалась называть конкретные целевые рынки.

Для Го главная цель ясна: сделать банкинг простым, надежным и полезным. «Независимо от того, насколько сильно мы расширяемся, мы всегда останемся верны этим ценностям», — подытожила она. «Они продолжат отражаться в дизайне наших продуктов и предложениях, которые мы запускаем».

Эта история изначально была опубликована на Fortune.com.