Payward, разработчик платформы токенизированных акций xStocks, и Лондонская фондовая биржа создают партнерство для продвижения токенизации фондового рынка Великобритании. В ближайшие недели 100 крупнейших компаний, представленных в листинге Лондонской фондовой биржи, станут доступны в виде xStocks — самой торгуемой в мире платформы токенизированных акций. Вместе две компании будут изучать, как распределение в блокчейне и регулируемая рыночная инфраструктура могут поддержать следующий этап развития токенизированных публичных фондовых рынков.

xStocks — это токенизированные представления публично торгуемых акций с обеспечением 1:1. Разработанные Payward, xStocks отслеживают показатели базовой ценной бумаги, добавляя скорость, программируемость и круглосуточный доступ блокчейнов. Активы могут перемещаться между централизованными биржами, некастодиальными кошельками и блокчейн-приложениями, предоставляя держателям возможности, которые акция на традиционном брокерском счете в настоящее время предложить не может.

Платформа быстро растет. Чуть более чем за год совокупный объем операций с xStocks превысил 40 миллиардов долларов, включая почти 20 миллиардов долларов, рассчитанных в блокчейне, при более чем 200 000 держателей. Они также позволяют инвесторам по всему миру получать ранний доступ к отдельным компаниям США до их публичного размещения через токенизированную экспозицию — ранний сигнал того, как токенизация может открыть рынки, ранее недоступные большинству.

Payward вскоре токенизирует 100 крупнейших акций лондонского листинга в виде xStocks, предоставив инвесторам более чем из 110 стран прямой доступ через блокчейн к крупнейшим британским компаниям с возможностью круглосуточной торговли как программируемыми активами. В настоящее время xStocks недоступны для инвесторов, находящихся в Великобритании. Для компаний лондонского листинга платформа создает дополнительный глобальный канал дистрибуции, расширяя потенциальную базу инвесторов и доступ к их акциям через токенизацию — развитие, происходящее на фоне стремления Великобритании углубить и модернизировать свои публичные рынки, которые в последние годы сталкивались с конкуренцией со стороны других торговых площадок.

При условии получения регуляторного одобрения Лондонская фондовая биржа начнет листинг xStocks и поддержит торговлю на LSE 24 — недавно анонсированном круглосуточном торговом сегменте LSE, расширяя ассортимент доступных активов по мере развития платформы. Этот план соответствует более широкой тенденции среди мировых бирж к продленной или непрерывной торговле, включая аналогичные шаги в США и других странах. После запуска набор поддерживаемых xStocks будет включать токенизированные акции, представляющие активы, зарегистрированные в США, ЕС, Великобритании и Гонконге, а также дополнительные классы активов, что даст членам LSE доступ к непрерывно торгующимся мировым рынкам в привычной регулируемой среде. Британские регуляторы, включая Управление финансового надзора (FCA), также работают над такими инициативами, как Digital Securities Sandbox, чтобы создать рамки для торговли и расчетов токенизированными ценными бумагами в регулируемой рыночной инфраструктуре.

Это объявление — первый шаг в более широком сотрудничестве по модернизации эмиссии, торговли и расчетов по акциям Великобритании, соединяющем устоявшиеся рынки капитала с открытой программируемой блокчейн-инфраструктурой. Компании также изучат выпуск собственных токенов акций LSE, что позволит членам Лондонской фондовой биржи эмитировать и обслуживать акции непосредственно в блокчейне с теми же правами и полной взаимозаменяемостью, что и традиционные акции. Партнерство ставит LSE в ряд крупных бирж и финансовых институтов мира, изучающих выпуск и расчеты на основе блокчейна, что отражает растущий институциональный интерес к токенизированным активам как в акциях, так и в инструментах с фиксированной доходностью.

«Долгие годы считалось, что криптовалюты и традиционные финансы идут к столкновению и одна из сторон должна проиграть. Это никогда не было настоящей историей. Настоящая возможность — в том, что происходит, когда они работают на одних и тех же рельсах. Токенизация не просто расширила круг тех, кто может выйти на рынок, она меняет саму работу рынка: как эмитируются акции, как они торгуются, как рассчитываются и насколько свободно они обращаются после этого. Перевод лондонских компаний в блокчейн в виде xStocks — начало этого процесса, демонстрирующее новые способы доступа инвесторов к публичным рынкам. Акция, которая может торговаться круглосуточно, достичь инвестора практически в любой точке мира и при этом сохранять ценовую целостность базового актива, показывает, что становится возможным, когда ценные бумаги переходят на блокчейн-рельсы. Следующий шаг — соединить эти новые формы доступа с доверенной рыночной инфраструктурой. Сделать это вместе с институтом уровня Лондонской фондовой биржи — значит превратить это видение из идеи в устойчивую рыночную инфраструктуру», — заявил Арджун Сети (Arjun Sethi), сопредседатель Payward.

Джулия Хоггетт (Julia Hoggett), генеральный директор LSE plc и глава направления цифровых и фондовых рынков LSEG, сказала: «Токенизация способна изменить то, как инвесторы получают доступ к финансовым рынкам и как эмитенты их используют, но она должна развиваться так, чтобы сохранять доверие, права и роль регулируемых рынков. Работая с Payward и продолжая сотрудничество в экосистеме рыночной инфраструктуры, мы исследуем, как эмитенты и инвесторы могут выиграть от новых форм доступа, сохраняя при этом стандарты, лежащие в основе публичных рынков».

Первые токенизированные акции xStocks лондонского листинга вскоре будут запущены на Kraken и других поддерживающих платформах альянса xStocks Alliance, охватывая инвесторов более чем на 110 рынках. Это ранний шаг к глобальному рынку, который никогда не закрывается, где активы со всего мира могут храниться и торговаться в блокчейне круглосуточно. Ключевые открытые вопросы включают сроки и условия регуляторных одобрений, необходимых для листинга на LSE и торговли на LSE 24, а также то, получат ли в итоге инвесторы из Великобритании доступ к xStocks по мере развития внутренних рамок для токенизированных ценных бумаг.

Источник: GlobalFinTechSeries