LayerZero представляет торговый движок ATLAS на блокчейне Zero

Во вторник LayerZero представила ATLAS — торговый движок, построенный на блокчейне Zero и обеспечивающий торговым площадкам матчинга, клиринг, расчёты и управление рисками. У продукта нет собственного фронтенда и собственного consumer-приложения.

Запуск отражает изменение роли LayerZero: вместо перемещения активов между цепочками протокол теперь управляет инфраструктурой под площадками, где эти активы торгуются, и связывает получение комиссий $ZRO с объёмом, который сам протокол не распределяет. Каждый пользователь получает доступ к ATLAS через стороннее приложение, а это приложение удерживает от 20% до 65% торговой комиссии в зависимости от того, сколько $ZRO оно стейкает и какой объём направляет.

По данным CoinGecko, $ZRO торговался по $1.29 в 16:01 UTC, что на 12.5% выше за день и на 63% выше за последнюю неделю. Токен опускался до $1.06 в 09:00 UTC за несколько часов до объявления, после чего вырос. Его рыночная капитализация составляет $454 million при $170 million 24-часового объёма. Недельный рост последовал за историческим минимумом $0.71, установленным 31 July; $ZRO остаётся примерно на 83% ниже декабрьского пика 2024 года в $7.47 и примерно на 39% ниже уровня годом ранее.

Buy-and-Burn

После того как площадка получает свой rebate, 25% от оставшейся суммы достаётся тому, кто создал торгуемый рынок, а 75% направляется на покупку и сжигание $ZRO, говорится в объявлении. Для уровней rebate площадки должны стейкать $ZRO, причём верхний диапазон масштабируется до 1% от общего предложения. ATLAS взимает одну итоговую торговую комиссию, в которую уже встроена экономика площадки, — по словам LayerZero, это убирает стимул для продвинутых трейдеров обходить площадку и торговать напрямую против базовой биржи.

Этот механизм распределения комиссии — то, к чему LayerZero шла с момента, когда держатели STG одобрили поглощение моста Stargate в August 2025, в рамках обмена токенов примерно на $110 million, который конвертировал каждый находящийся в обращении STG в 0.08634 $ZRO. С тех пор компания как минимум дважды проводила buybacks, выкупив 50 million $ZRO у ранних инвесторов в September и потратив $10 million в November.

Без фронтенда по замыслу

Официальная причина выпуска без интерфейса состоит в том, что торговые площадки не будут строить на инфраструктуре, принадлежащей конкуренту. «Trading venues should not have to build on infrastructure that siphons their own users away from them», — говорится в объявлении.

ATLAS соединяет три группы: площадки, которые запускают торговые среды; создателей рынков, которые определяют, что именно торгуется — в объявлении перечислены perps, spot, stocks, commodities, bonds, memes и predictions — и market makers, которые котируют эти рынки. Движок поставляется в двух конфигурациях: Open ATLAS, предназначенной для crypto-native приложений и prediction markets, и Institutional ATLAS, которая использует тот же движок, но позволяет учреждению задавать правила, по которым работают его рынки.

Заявления о субмиллисекундной задержке

LayerZero заявила, что ATLAS обеспечивает медианную задержку ниже одной миллисекунды в тестовой среде, призванной повторять публичное развертывание, с 1.418 milliseconds на 95-м перцентиле и 2.641 milliseconds на 99-м. Компания ожидает задержку в двузначных микросекундах в colocated-конфигурации. На запуске система будет рассчитана на 200,000 transactions per second.

Ни один из этих показателей не получен в живом развертывании. LayerZero не называла дату запуска ATLAS, а сам Zero ещё не достиг mainnet.

Zero под капотом

Zero — это multi-core blockchain, который LayerZero анонсировала 10 Feb, вместе с инвестициями от Citadel Securities и ARK Invest и сотрудничеством с Depository Trust & Clearing Corporation и Intercontinental Exchange. После этого объявления $ZRO вырос на 40%. В тот же день Tether объявила о стратегических инвестициях в LayerZero Labs, не раскрыв сумму.

Zero разделяет execution и verification: block producers выполняют вычисления и создают zero-knowledge proofs, а block validators проверяют эти доказательства, не повторяя работу. Отдельные zones работают параллельно, поэтому активность биржи не конкурирует с платежами за block space. В техническом документе LayerZero утверждается, что её parallel execution engine может обрабатывать «up to more than 1.2 million EVM transactions per second with a single Block Producer». Дата mainnet не публиковалась.

В объявлении ATLAS говорится, что стандарт токенов OFT от LayerZero провёл объём в $290 billion across more than 160 chains. В блоге LayerZero от 29 July приводились показатели «$260B+» across «170+ chains», а на главной странице по-прежнему указано $200 billion. Денежный показатель вырос, тогда как число chains снизилось. DefiLlama отслеживает $153.5 billion cumulative bridge volume для LayerZero и $6.87 billion total value locked, что является третьим показателем среди bridge protocols. Объём bridge за последние 24 hours составил $288.6 million.

История Kelp hack по-прежнему влияет

Рост происходит на фоне истории безопасности LayerZero. В майском incident report компании говорилось, что мост Kelp rsETH был понижен с конфигурации two-of-two до one-of-one decentralized verifier network before an April attack drained roughly $292 million, а также что разработчик LayerZero был подвергнут social engineering шесть недель ранее. Теперь LayerZero по умолчанию требует как минимум three-of-three verification.

Source: The Defiant