Ларри Эллисон заложил ещё акции Oracle (ORCL) на $9,2 млрд в качестве обеспечения по займам, следует из отчета по доверенности
Ключевые выводы
- •Эллисон — сооснователь Oracle и крупнейший частный акционер — дополнительно заложил 67 млн акций Oracle в качестве обеспечения по займам, что означает рост на 19% в годовом исчислении на сумму около $9,2 млрд по цене закрытия в пятницу.
- •Около 36% примерно 1,16 млрд акций Oracle, принадлежащих Эллисону, — более 400 млн — теперь находятся в залоге, несмотря на то что правила корпоративного управления Oracle обычно запрещают руководителям закладывать акции; от этого ограничения Эллисон получил специальное исключение.
- •Залоговые соглашения лежат в основе обязательства семьи Эллисонов внести $47 млрд собственного капитала в сделку Paramount Skydance по поглощению Warner Bros. Discovery стоимостью $111 млрд, при этом около $24 млрд поступают от трех государственных фондов благосостояния стран Ближнего Востока.
- •Сделка Paramount продвинулась на этой неделе после урегулирования исков 12 генеральных прокуроров штатов и отдельного соглашения с Гильдией писателей, присоединившейся к правовой оппозиции.
- •Эллисон отказался от плана, объявленного ранее в этом месяце, продать акции Oracle на сумму до $7,5 млрд; отчет по доверенности не объясняет причин отмены.
Сооснователь Oracle Ларри Эллисон заложил дополнительно 67 млн акций Oracle Corporation (NYSE: ORCL) в качестве обеспечения по займам по сравнению с прошлым годом — на сумму около $9,2 млрд по цене закрытия в пятницу, согласно опубликованному в пятницу отчету компании по доверенности. Эллисон стал сооснователем Oracle в 1977 году и остается крупнейшим частным акционером производителя корпоративного программного обеспечения.
Расширение залоговой позиции
Согласно отчету, количество заложенных Эллисоном акций выросло на 19% в годовом исчислении. По цене закрытия в пятницу в $137,10 дополнительно заложенные 67 млн акций эквивалентны примерно $9,2 млрд дополнительной залоговой стоимости. В общей сложности около 36% всей позиции Эллисона в Oracle теперь выступает обеспечением различных личных кредитных соглашений — это эквивалент более 400 млн акций.
Залог акций позволяет руководителям получать личную ликвидность за счет займов под имеющиеся активы вместо их продажи, а годовые отчеты по доверенности позволяют акционерам публичных компаний отслеживать, какая часть доли инсайдера обременена такими соглашениями.
Эллисон владеет примерно 1,16 млрд акций Oracle и занимает посты исполнительного председателя и директора по технологиям в компании, которую он помог создать.
Акции Oracle завершили торги в пятницу на уровне $137,10, снизившись на 1,75%. Это снижение стало умеренной коррекцией, а не значительной распродажей, и совпало с раскрытием информации о расширении залоговой позиции. Динамика акций Oracle в течение года соответствовала общим тенденциям сектора корпоративного программного обеспечения.
Связь с заявкой на Warner Bros. Discovery
Залоговые соглашения напрямую связаны с финансовой поддержкой Эллисоном компании Paramount Skydance — развлекательной компании, возглавляемой его сыном Дэвидом Эллисоном. Paramount Skydance добивается масштабного поглощения Warner Bros. Discovery стоимостью $111 млрд — сделки, масштаб которой ставит ее в ряд важнейших слияний в медиаиндустрии современной истории.
Семья Эллисонов обязалась внести $47 млрд собственного капитала для сделки с Warner. Около $24 млрд из этой суммы поступают от трех государственных фондов благосостояния стран Ближнего Востока. акционерного капитала, Paramount привлекает значительное долговое финансирование для сделки — структура этого пакета пока остается одним из незавершенных этапов транзакции.
В Oracle действует правило корпоративного управления, обычно запрещающее руководителям и членам совета директоров использовать акции компании в качестве обеспечения по займам — ограничение, распространенное среди крупных публичных компаний, стремящихся ограничить долю активов своих лидеров, связанную с личными заимствованиями. Однако Эллисон получил от этого ограничения специальное исключение.
Юридические препятствия устранены
Поглощение Warner Bros. существенно продвинулось на этой неделе. Paramount урегулировала иски 12 генеральных прокуроров штатов, пытавшихся через суд заблокировать объединение. Гильдия писателей, присоединившаяся к этой правовой оппозиции, также достигла мирового соглашения с компанией, устранив еще одно препятствие на пути сделки.
Отмененная продажа акций
Ранее в этом месяце Эллисон объявил о намерении продать акции Oracle на сумму до $7,5 млрд, но вскоре после этого отменил этот план. Отмена произошла до раскрытия на этой неделе информации о расширении залоговых позиций. В отчете не объясняются причины отказа от продажи акций. Возобновление планов по продаже отразится в последующих регуляторных отчетах, которые инвесторы обычно используют для отслеживания активности инсайдеров.
Контекст отчета
Документ по доверенности представляет собой стандартную годовую отчетность, обязательную для публичных компаний. Такие отчеты дают акционерам представление о личных финансовых обязательствах руководителей, связанных с акциями компании, а совокупная залоговая позиция Эллисона достигла масштаба, редко встречающегося среди корпоративного руководства.
Оценка в $9,2 млрд рассчитана по цене закрытия рынка в пятницу и будет меняться вместе с курсом акций Oracle. По итогам торгов в пятницу акции Warner Bros. Discovery немного выросли, прибавив 0,06%, а акции Paramount Skydance за ту же сессию снизились на 2,16%.
