Jenfi, специализирующаяся на Юго-Восточной Азии кредитная платформа для МСП, объявила о закрытии мезонинного кредита на сумму 2,5 млн долл. США с ICU Ventures — существующим акционером компании.

Кредитная линия вводит выделенный младший слой капитала в дополнение к существующим старшим механизмам финансирования Jenfi, укрепляя институциональную платформу финансирования компании и поддерживая дальнейший рост финансирования МСП в Сингапуре и Вьетнаме. Мезонинный капитал, занимающий промежуточное положение между старшим долгом и собственным капиталом в структуре капитала кредитора, всё чаще используется зрелыми финтех-кредитными платформами для повышения гибкости финансирования и улучшения доходности с учётом риска без размывания долей акционеров.

Сделка также означает расширение отношений Jenfi с ICU Ventures — переход от долевого финансирования к институциональному кредитному капиталу. Как существующий инвестор, уже знакомый с бизнесом, технологиями и операционным послужным списком Jenfi, ICU Ventures своим решением углубить участие подтверждает непрерывную институциональную поддержку платформы, созданной Jenfi.

Преодоление отметки в 100 млн долл. США совокупного финансирования МСП

Объявление последовало за недавней вехой Jenfi — превышением 100 млн долл. США совокупного финансирования МСП в Юго-Восточной Азии. Продемонстрировав способность генерировать, андеррайтить и управлять кредитами МСП в масштабе, компания теперь сосредоточена на создании диверсифицированной базы капитала, необходимой для поддержки следующего этапа ответственного роста.

«Первые 100 млн долл. США подтвердили жизнеспособность нашей модели в масштабе. Наша следующая глава — создание институциональной капитальной платформы, способной поддержать следующие 100 млн долл. США и более», — заявил Джеффри Лю (Jeffrey Liu), основатель и генеральный директор Jenfi. «ICU Ventures сопровождала Jenfi на множестве этапов нашего развития. Её решение углубить эти отношения посредством данного кредита отражает уверенность как в созданной нами кредитной платформе, так и в перспективных возможностях».

Решение проблемы разрыва в финансировании МСП в Юго-Восточной Азии

В масштабах Юго-Восточной Азии закрытие разрыва в финансировании МСП требует большего, чем просто выявление кредитоспособных предприятий. Масштабируемые кредиторы также должны сочетать андеррайтинговые технологии, дисциплинированное управление портфелем и диверсифицированный институциональный капитал. Jenfi формирует эти возможности в рамках интегрированной платформы, разработанной для соединения институциональных инвесторов с недостаточно обслуживаемыми предприятиями по всему региону.

Масштаб этого недостаточно обслуживаемого рынка значителен. По оценкам Международной финансовой корпорации, микро-, малые и средние предприятия в развивающихся странах Восточной Азии и Тихоокеанского региона сталкиваются с разрывом в финансировании, исчисляемым триллионами долларов, причём значительная доля официально зарегистрированных МСП не имеет надлежащего доступа к кредитам. Традиционные банки в регионе исторически опирались на модели кредитования под обеспечение, оставляя без должного обслуживания предприятия с устойчивой выручкой, но с незначительными активами — особенно в сфере электронной коммерции, цифровых услуг и торговли.

Новая мезонинная кредитная линия предназначена для поддержки новых кредитов МСП, повышения эффективности размещения старшего капитала и предоставления Jenfi большей гибкости по мере роста её кредитного портфеля.

«С момента наших первоначальных инвестиций Jenfi добилась значительного прогресса в усилении андеррайтинговых возможностей, расширении финансовых решений и демонстрации дисциплинированного исполнения на ключевых рынках», — отметил Джайлз Фарли (Giles Farley), сопредседатель ICU Ventures. «Наше решение углубить отношения посредством данного кредита отражает неизменную уверенность в команде и в способности Jenfi создать масштабируемую институциональную кредитную платформу. МСП в Юго-Восточной Азии по-прежнему существенно недообслуживаются, и мы считаем, что Jenfi хорошо позиционирована для помощи в закрытии этого разрыва посредством технологий, экспертизы на местных рынках и институционального капитала».

От финансирования на основе выручки к более широкой кредитной платформе для МСП

Jenfi развилась от первоначальной специализации на финансировании на основе выручки в более широкую кредитную платформу для МСП, поддерживающую финансирование роста, оборотный капитал и финансирование цепочек поставок. Этот сдвиг отражает более широкую тенденцию среди финтех-кредиторов Юго-Восточной Азии, расширяющих продуктовые линейки по мере созревания от однопродуктовых кредиторов до многопродуктовых кредитных платформ, обслуживающих более широкий спектр потребностей МСП в оборотном капитале и финансировании роста.

С момента основания компания осуществила более 2 400 сделок финансирования и рассмотрела более 30 000 запросов на финансирование МСП по всей Юго-Восточной Азии. Jenfi сочетает собственные андеррайтинговые модели, альтернативные данные и автоматизированный мониторинг портфеля для предоставления финансирования предприятиям, которые зачастую недостаточно обслуживаются традиционными кредиторами, работающими под обеспечение.

Сочетая старшее институциональное финансирование с новой мезонинной кредитной линией от ICU Ventures, Jenfi формирует более диверсифицированную и гибкую базу финансирования для поддержки роста портфеля при сохранении дисциплинированного отбора кредитов и управления рисками.

«Масштабирование кредитования МСП — это не просто вопрос размещения большего объёма капитала», — отметил Лю. «Андеррайтинговые технологии, операционная деятельность по управлению портфелем и структура финансирования должны развиваться согласованно. Эта сделка — важный шаг в данной эволюции».

После закрытия сделки Jenfi планирует продолжить расширение отношений с институциональными инвесторами, партнёрств в области встроенного финансирования, а также возможностей андеррайтинга и мониторинга портфеля на базе искусственного интеллекта.