Акции Jefferies Financial Group (JEF) выросли в понедельник на фоне того, что связанный с банком фонд ужесточил юридические действия против трейдера железной руды Radiant World. Акции JEF закрылись на отметке $55,23, прибавив 1,79%, а после закрытия торгов выросли ещё на 0,20% — до $55,34. Рост произошёл перед слушанием в Сингапуре по ходатайству фонда о запрете на распоряжение активами.

Связанный с Jefferies фонд расширяет дело в Сингапуре

LAM Trade Finance Group II подал ходатайство о запрете на распоряжение активами против Radiant World и его основателя Пинкеша Нахара. Высокий суд Сингапура рассмотрит ходатайство 9 сентября, согласно списку слушаний судебной системы. Подача последовала за всемирным приказом о заморозке активов, который фонд получил в суде Соединённого Королевства.

В сингапурском деле ответчиками указаны гонконгская материнская компания Radiant World и её основная операционная структура в Сингапуре, а также Sapphire Minmetals Corporation и её председатель Ракеш Сетхи. Jefferies владеет миноритарной долей в фонде, которым управляет Point Bonita в рамках бизнеса управления активами банка.

По данным Bloomberg, Point Bonita финансировал счета-фактуры, связанные с Radiant World и Sapphire Minmetals. Как сообщается, торговые контрагенты впоследствии поставили под сомнение часть подтверждающих документов. С тех пор спор перерос в судебные разбирательства в нескольких юрисдикциях.

Это дело подчёркивает более широкую уязвимость в сфере торгового финансирования — рынка, где банки и фонды предоставляют кредиты под счета-фактуры и отгрузочные документы. Поскольку такое кредитование опирается на подлинность документов, а не на залог, оспариваемые или дублирующиеся счета-фактуры могут подвергнуть нескольких кредиторов рискам убытков по одним и тем же товарам — именно поэтому вопросы вокруг документов Radiant World втянули сразу несколько институтов.

Radiant World под растущим юридическим и банковским давлением

Radiant World сейчас сталкивается с рядом юридических и финансовых трудностей в Сингапуре и за его пределами. Некоторые банки заморозили его счета, а торговые компании разорвали связи с трейдером железной руды. Основные опасения связаны с тем, были ли счета-фактуры, использовавшиеся в сделках торгового финансирования, действительными и надлежащим образом подтверждёнными. Сингапур является крупным центром торгового финансирования сырьевых товаров, поэтому исход этих дел имеет большое значение для торгового сообщества, которое ведёт значительную часть бизнеса через город-государство.

Radiant World отрицает какие-либо нарушения и заявляет, что его операции соответствуют коммерческим и правовым стандартам. Сетхи отверг утверждения о том, что Sapphire Minmetals и Radiant World образуют единую корпоративную группу, тогда как генеральный директор Glencore Гэри Нагл ранее заявил, что его компания рассматривала обоих трейдеров как часть одной группы.

Другие кредиторы также предприняли юридические действия, связанные с сингапурским бизнесом Radiant World. Incomlend подал в суд на Radiant World и Нахара в Сингапуре по отдельным требованиям, а Mizuho Bank добивался мер, касающихся управления сингапурским подразделением Radiant World.

Фонд расширяет трансграничное принудительное исполнение

Ходатайство в Сингапуре последовало за более ранними лондонскими исками фонда против тех же пяти сторон. Затем суд Великобритании выдал всемирный приказ о заморозке активов, охватывающий активы этих ответчиков, что укрепило позиции фонда в его усилиях по взысканию средств, связанных с оспариваемым финансированием. Добиваться параллельного приказа в Сингапуре, где расположены основная операционная структура трейдера и его банковские счета, — распространённый шаг в трансграничном взыскании активов, поскольку заморозка в юрисдикциях, где фактически находятся активы, зачастую необходима для эффективности всемирного приказа.

Сингапурская полиция также начала проверку Radiant World в прошлом месяце после получения сообщений о компании. Власти сообщили о расследовании, но не раскрыли подробных обвинений или выводов. Эта проверка усиливает регуляторный контроль в дополнение к гражданским искам и банковским ограничениям.

В рамках отдельного иска в Сингапуре Radiant World обвинили в использовании ранее оплаченных счетов-фактур Glencore для получения нового финансирования. Кредитор в этом деле также утверждал, что ложные контракты подтверждали запрос на финансирование в размере $31,7 млн.

Radiant World отрицает какие-либо нарушения, пока последнее дело, связанное с Jefferies, рассматривается в Высоком суде Сингапура. Слушание 9 сентября и реакции других вовлечённых кредиторов станут следующими контрольными точками в споре, который уже втянул банки, торговые дома и власти как минимум в трёх юрисдикциях.

Источник: Blockonomi