Агентство финансовых услуг Японии (FSA) создало независимое регулирующее подразделение, сосредоточенное на цифровых валютах и стейблкоинах. Изменение вступает в силу 7 августа и повышает надзор за криптовалютами до уровня полноценного департамента внутри агентства.

Новая структура призвана обеспечить Японии более прочную основу для контроля операций бирж, развития инноваций в сфере цифровых платежей и более широкого развития финансовых технологий, поскольку страна продолжает ужесточать правила для рынка, который вышел за рамки простого надзора за биржами и охватывает платежи, раскрытие информации и проектирование продуктов.

Независимый департамент объединяет надзор за цифровыми активами

5 августа FSA объявило о создании Cryptocurrency and Stablecoin Division после утверждения более широкой организационной реформы. Подразделение будет работать в составе Asset Utilization and Insurance Supervision Bureau с 7 августа. Новая схема объединяет несколько групп на уровне отделов, которые ранее занимались регулированием криптовалют, надзором и политикой, связанной с технологиями, по всему агентству.

До реструктуризации обязанности, связанные с криптовалютами, в основном находились в Risk Analysis Division Comprehensive Policy Bureau. Эта структура включала как Cryptocurrency and Blockchain Innovation Office, так и Cryptocurrency Monitoring Office. Пересмотренная модель создает единый департамент с консолидированными полномочиями в отношении регуляторной среды цифровых активов в Японии.

В состав подразделения войдут три офиса, каждый из которых будет выполнять определенную функцию. Cryptocurrency Monitoring Office возьмет на себя надзор за лицензированными биржами и зарегистрированными поставщиками услуг. Два других офиса сосредоточатся на разработке политики в сфере инноваций и стратегическом планировании для систем цифровых платежей.

Законодательные реформы расширяют сферу регулирования

Организационные изменения сопровождаются существенными поправками к Financial Instruments and Exchange Act. В соответствии с обновленной правовой базой законодатели переклассифицировали цифровые валюты как финансовые инструменты. Это ставит криптовалютный сектор Японии под стандарты регулирования, более близкие к тем, что применяются на традиционных рынках ценных бумаг.

Измененный закон также вводит ограничения на инсайдерскую торговлю на криптовалютных рынках. Кроме того, отдельные эмитенты теперь должны будут подавать ежегодные отчеты о раскрытии информации, чтобы повысить прозрачность рынка. В совокупности эти меры расширяют надзор и ужесточают требования к поведению участников во всей индустрии цифровых активов.

Законодательство также резко повышает санкции за незарегистрированную деятельность. Максимальные сроки лишения свободы увеличатся с трех лет до десяти лет после вступления изменений в силу. Денежные штрафы также вырастут — с трех миллионов иен до десяти миллионов иен.

Налоговая реформа, планы по Bitcoin ETF и приоритеты соблюдения правил

Япония также разрабатывает отдельный налоговый режим для прибыли от криптовалют. Предлагаемая система предусматривает эффективную налоговую ставку 20% и возможность переноса убытков на три года. По текущим ожиданиям, налоговые изменения могут вступить в силу к 2028 году.

Одновременно власти рассматривают изменения в регулировании, которые могут разрешить внутренние Bitcoin exchange-traded funds. FSA продолжает пересматривать правила investment trust по мере подготовки правовой базы, необходимой для одобрения. Эти шаги приблизят Японию к разрешению регулируемых инвестиционных продуктов на основе цифровых активов, при этом агентству предстоит согласовать новые продукты с той же надзорной системой, которая теперь объединяется в новом подразделении.

Регуляторное давление на международные платформы также усилилось на фоне более широкой смены политики. Bitget сообщил, что ограничит счета японских пользователей с 1 ноября, а полное закрытие позиций запланировано на 31 декабря. Ожидается, что новое подразделение усилит возможности Японии по обеспечению соблюдения правил, одновременно поддерживая регулируемые инновации в секторе цифровых активов страны.