IonQ, Inc. (NYSE: IONQ) повысила прогноз выручки за весь 2026 год до $450–460 млн по сравнению с диапазоном $280–290 млн, опубликованным в начале августа. Пересмотренный прогноз означает увеличение примерно на 60% и становится третьим повышением финансового прогноза квантовой вычислительной компании в этом году.

Первые два повышения последовали за результатами квантового вычислительного подразделения IonQ, превысившими ожидания. Последняя корректировка имеет другую основную причину: впервые в прогноз включена выручка SkyWater Technology после завершения IonQ приобретения производителя микросхем за $1,8 млрд 31 июля.

SkyWater сообщила о выручке в размере $317,1 млн за первые шесть месяцев финансового 2026 года, что более чем вдвое превышает показатель годом ранее. Исходя из этой динамики, пятимесячный вклад компании в выручку IonQ может существенно превысить увеличение прогноза на $170 млн при сравнении средних значений диапазонов. IonQ не пересматривала прогноз для квантово-технологического подразделения: его целевой показатель, опубликованный в августе, остается на уровне $285 млн. Этот неизменный ориентир дает отдельную базу для оценки основного бизнеса в сфере квантовых вычислений без учета недавно консолидированной выручки SkyWater.

Во время презентации для инвесторов во вторник акции IonQ торговались около $44, после чего снизились. Компания начала мероприятие с приблизительной рыночной капитализацией $15,7 млрд.

IonQ представила Superion 256

На дне инвестора IonQ представила Superion 256 — квантовую архитектуру шестого поколения. Процессоры производятся непосредственно на предприятии SkyWater, а поставки клиентам, как ожидается, будут осуществляться в течение 2027 года. Таким образом, производственный процесс и ожидаемый запуск поставок станут важными этапами перехода IonQ от представления архитектуры к ее распространению.

Аналитик Rosenblatt Джон МакПик принял участие в презентации и заявил, что IonQ, по всей видимости, «находится глубоко на этапе коммерциализации продукта». Ранее аналитик StoneX Гэри Мобли предположил, что сделка со SkyWater может примерно на 12 месяцев ускорить график IonQ по достижению системы на 200 000 кубитов.

IonQ также раскрыла информацию о партнерстве в сфере безопасности на $8,18 млн с компанией Congruity360, занимающейся управлением корпоративными данными. IonQ назвала соглашение «одним из крупнейших на сегодняшний день коммерческих соглашений в сфере квантовой безопасности в США».

Оценка стоимости и финансовые результаты

Если не учитывать стоимость приобретения SkyWater в размере $1,8 млрд, примерно $15 млрд общей рыночной капитализации IonQ приходится на квантовую платформу с прогнозируемой выручкой $285 млн. Это означает оценку основного квантового бизнеса примерно в 53 прогнозируемые выручки по отношению к продажам по сравнению с приблизительно 49 до объявления.

IonQ продолжает сообщать о значительных убытках. Дефицит скорректированной EBITDA во втором квартале составил $120,3 млн против дефицита $36,5 млн за аналогичный период годом ранее. Дефицит превысил общую выручку компании за квартал.

Выручка IonQ во втором квартале составила $80,1 млн, увеличившись на 287% в годовом выражении.

Генеральный директор Niccolo de Masi также прокомментировал исключение IonQ из распределения финансирования Министерства торговли США на $100 млн, которое получили конкуренты в сфере квантовых технологий Rigetti Computing, D-Wave Quantum и Quantinuum. По словам де Мази, причиной стали правила, запрещавшие операции с акциями, пока ожидалось одобрение слияния со SkyWater.

Он добавил, что IonQ располагает отдельным федеральным подразделением и действующими контрактами с государственными ведомствами, заявив: «Поскольку у нас становится больше направлений роста, появляется больше способов сотрудничать с правительством этой страны и корпоративными клиентами».

Источник: Blockonomi