Акции Interactive Brokers Group (IBKR) выросли в четверг после того, как глобальный электронный брокер сообщил о росте квартальной выручки и объявил о существенном увеличении выплат акционерам. Бумаги закрылись на отметке $86,03, прибавив 2,25% за сессию, а в пятницу на премаркете снизились на 0,03% до $86,00. Компания отчиталась о квартальной выручке в $1,91 млрд и повысила дивиденд более чем на 71% по сравнению с предыдущей выплатой. Interactive Brokers управляет автоматизированной глобальной электронной брокерской платформой, соединяющей клиентов с рынками по всему миру.

Рост выручки и прибыли

Interactive Brokers сообщила о выручке в $1,91 млрд за квартал, завершившийся 30 сентября 2026 года, что выше показателя годом ранее — $1,66 млрд, — поскольку глобальный брокерский бизнес продолжал расширяться. Скорректированная выручка достигла $1,87 млрд по сравнению с $1,61 млрд за аналогичный период прошлого года. Как отчетные, так и скорректированные показатели улучшились в годовом выражении по выручке, прибыли на акцию и прибыли до налогообложения. Для электронного брокера комиссии за клиентские сделки и проценты на клиентские остатки — два основных источника выручки, и в отчетном периоде оба показателя выросли.

Разводненная прибыль на акцию по отчету выросла до $0,69 с $0,59 годом ранее, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась до $0,67 с $0,57. Брокер нарастил отчетную прибыль до налогообложения до $1,50 млрд с $1,31 млрд, а скорректированная прибыль до налогообложения выросла до $1,45 млрд с $1,27 млрд.

Несмотря на рост по всем направлениям, маржа до налогообложения по обеим методикам снизилась с 79% до 78%, хотя прибыль до налогообложения в денежном выражении выросла по обеим показателям. Совокупный капитал на конец сентября составил $23,3 млрд.

Рост торговой активности и клиентских остатков

Комиссионный доход вырос на 12% до $602 млн при увеличении среднедневного числа сделок, приносящих выручку, на 18%. Клиенты совершали 4,27 млн таких сделок в день на торговой платформе в течение квартала. Динамика объемов различалась по классам активов: объемы по фьючерсам выросли на 13%, тогда как объемы по акциям упали на 24%, а по опционам снизились на 1%. Это означало, что клиентская активность росла во фьючерсах, но сокращалась в акциях за отчетный период.

Чистый процентный доход вырос на 19% до $1,15 млрд благодаря увеличению остатков по маржинальным займам и росту клиентских кредитовых остатков. Маржинальные займы клиентов выросли на 36% до $105,2 млрд, а кредитовые остатки клиентов увеличились на 20% до $186,2 млрд. Поскольку чистый процентный доходируется за счет этих клиентских остатков, их двузначный рост обеспечил увеличение показателя на 19%. Прочие комиссии и услуги выросли на 33% до $88 млн, в том числе за счет более высоких комиссий за риск-экспозицию.

Клиентская база компании также расширилась. Число клиентских счетов выросло на 35% в годовом выражении до 5,58 млн по состоянию на 30 сентября, а клиентский капитал увеличился на 27% до $964,7 млрд, расширив пул активов на платформе. Расходы на исполнение, клиринг и дистрибуцию выросли на 46% до $134 млн из-за более высоких регуляторных сборов — рост, опередивший примерно 15-процентное увеличение выручки за период в годовом выражении.

Квартальный дивиденд повышен на 71,4%

Наряду с финансовыми результатами компания объявила о существенном повышении квартального денежного дивиденда. Совет директоров одобрил увеличение с $0,0875 до $0,15 на акцию, то есть на 71,4%, что сопровождается ростом прибыли и выручки. Новая квартальная ставка в годовом исчислении составляет $0,60 на акцию по сравнению с $0,35 ранее. Выплата запланирована на 14 декабря 2026 года для акционеров, имеющих право на дивиденд, при этом дата фиксации реестра установлена на 1 декабря. Рост числа счетов, торговые объемы и клиентские маржинальные остатки — ключевые показатели, за которыми стоит следить при следующем квартальном отчете компании.

Отдельно сообщается, что прочий доход снизился на 18% до $70 млн на фоне ослабления инвестиционного дохода. Прибыль от валютной диверсификации частично компенсировала снижение, хотя валютная стратегия также повлияла на совокупную прибыль. Стратегия принесла прибыль в размере $40 млн в составе прочего дохода, однако убыток в $44 млн, отраженный в составе прочего совокупного дохода, уменьшил совокупную прибыль на $4 млн. Interactive Brokers владеет капиталом в 10 основных валютах в рамках своей схемы диверсификации GLOBAL.