Акции Intel выросли на 1,5% на предмаркетных торгах в понедельник, открывшись около $89,47, после сообщений о том, что южнокорейский производитель памяти SK Hynix рассматривает Intel Foundry в качестве поставщика базовых кристаллов для своей памяти HBM4E нового поколения.

Базовый кристалл — это логический чип в нижней части стека памяти с высокой пропускной способностью (HBM), управляющий обменом данными между чипами памяти и процессорами, такими как GPU. По мере развития технологии HBM эти компоненты становятся всё более сложными и дорогими в производстве. Спрос на HBM резко вырос на фоне строительства центров обработки данных для ИИ, где такая память используется в связке с ускорителями таких производителей, как Nvidia, что делает HBM одним из самых конкурентных сегментов рынка памяти между SK Hynix, Samsung и Micron.

В настоящее время TSMC производит базовые кристаллы для продуктов HBM4 компании SK Hynix по техпроцессу 12-нм класса. По данным отраслевых источников, цитируемых в отчёте Herald Economy, эти кристаллы производства TSMC могут стоить примерно в три-четыре раза дороже, чем кристаллы ядра, которые SK Hynix изготавливает самостоятельно. Этот разрыв в стоимости, как сообщается, побуждает SK Hynix искать альтернативы, и Intel Foundry стала одним из потенциальных вариантов.

Для Intel получение даже части этого заказа стало бы значимой победой для её контрактного производственного подразделения, которое всё ещё работает над расширением базы внешних клиентов. Привлечение внешнего клиента масштаба SK Hynix также стало бы заметной вехой в усилиях CEO Лип-Бу Тана по превращению Intel Foundry в достойную альтернативу TSMC в производстве передовой логики.

Отдельно стоит отметить, что SK Hynix уже отправила образцы своей 12-слойной памяти HBM4E с производительностью до 16 Гбит/с на контакт и повышенной энергоэффективностью.

Сделка, которая не подтверждена

Инвесторам следует проявлять осторожность и не делать поспешных выводов из этого сообщения. 31 августа SK Hynix заявила, что не может подтвердить детали своей технологической дорожной карты, и отметила, что часть информации в публикациях не соответствует фактам. Ни одна из компаний не объявляла о заключении сделки.

Тем не менее этого сообщения оказалось достаточно, чтобы повлиять на акции INTC на предмаркете, что подчёркивает, насколько пристально рынок следит за прогрессом Intel в области контрактного производства. Любое формальное соглашение, вероятно, будет внимательно изучаться как индикатор готовности сторонних производителей чипов доверять производственным процессам Intel для передовых продуктов.

Растёт активность институциональных и внутренних покупателей

В последнее время Intel наблюдает волну институциональной активности. Oxford Financial Group во втором квартале приобрела новую позицию стоимостью около $1,15 млн. NewEdge Advisors за тот же период увеличила свои вложения на 29,6%, а Sei Investments нарастила долю на 9,9%. Институциональным инвесторам сейчас принадлежит 64,53% акций INTC.

Что касается инсайдеров, CEO Лип-Бу Тан 11 августа приобрёл 105 263 акции INTC по $95 за акцию — сделка на сумму около $10 млн. Сейчас акции торгуются ниже этого уровня.

Последняя отчётность Intel, опубликованная 23 июля, значительно превзошла ожидания. Компания показала прибыль $0,42 на акцию при прогнозе $0,21, а выручка $16,13 млрд превысила консенсус в $14,43 млрд. Выручка выросла на 25,2% в годовом исчислении.

Компания дала прогноз по EPS на третий квартал 2026 года в размере $0,38, а аналитики в среднем ожидают прибыль за весь год в размере $1,00 на акцию.

С точки зрения аналитиков акции имеют консенсус «Держать» на TipRanks: пять оценок «Покупать», 24 «Держать» и две «Продавать». Средняя целевая цена $116,84 предполагает рост примерно на 31% от текущих уровней. По данным MarketBeat, более широкий консенсус включает одну оценку «Уверенно покупать», 15 «Покупать», 31 «Держать» и три «Продавать» со средней целевой ценой $107,46.

С начала года акции INTC выросли на 142,5%, а диапазон торгов за 12 месяцев составил от $23,68 до $142,35.

Источник: CoinCentral