Infinite Partners, южноафриканская компания прямых инвестиций, ориентированная на средний рынок, привлекла 2,8 млрд рандов ($169,3 млн) для своего фонда Core Equity Fund II, чтобы инвестировать в устоявшиеся компании, в том числе в те, которые используют технологии для выхода на новые рынки и масштабирования операций.

Фонд закрылся выше целевого показателя в 2,5 млрд рандов ($151,1 млн) и был полностью поддержан южноафриканскими институциональными инвесторами, включая пенсионные фонды, страховые компании, управляющих активами и банки. Фонд ориентируется на устоявшиеся компании среднего рынка: размер отдельных инвестиций варьируется от 100 млн рандов ($6 млн) до 500 млн рандов ($30,2 млн).

Привлечение средств происходит на фоне того, как прямые инвестиции выходят за рамки традиционных технологических компаний в пользу бизнесов, где технологии могут раскрыть рост, повысить эффективность и расширить доступ к важнейшим услугам. Фонды среднего рынка такого типа, как правило, инвестируют в компании, вышедшие за пределы стадии стартапа, но не достигшие масштабов, к которым стремятся крупнейшие глобальные фонды выкупа. Infinite Partners придерживается стратегии широкого профиля, инвестируя в устоявшиеся компании с высоким потенциалом роста, в том числе в те, которые используют технологии для решения практических задач в таких секторах, как финансовые услуги и цифровая инфраструктура.

«Наша инвестиционная философия Infinite Deal с первого дня оставалась неизменной. Мы сосредоточены на поддержке качественных бизнесов с очевидными попутными тенденциями и потенциалом создания устойчивой ценности со временем», — рассказал Эдвард Питси, сооснователь и генеральный директор Infinite Partners, в интервью TechCabal в пятницу.

Компания является инвестором широкого профиля в сфере прямых инвестиций, а не специализированным технологическим фондом, и её стратегия сосредоточена на устоявшихся бизнесах с прочными фундаментальными показателями и явными возможностями роста. «Мы универсальный южноафриканский инвестор на среднем рынке, и у нас есть определённые ограничения на вложение слишком большого капитала в какой-либо конкретный сектор», — отметил Питси.

Он заявил, что компания ищет бизнесы со значительными структурными драйверами роста, сильным менеджментом, здоровой маржинальностью и конвертацией денежных средств, высокими барьерами для входа и реалистичной стратегией выхода.

Первые две инвестиции фонда — e4, компания корпоративного программного обеспечения, и CYNK, бизнес в сфере цифровой инфраструктуры. Обе соответствуют заявленной ориентации компании на устоявшиеся компании, где технологии могут повысить эффективность и расширить доступ к услугам.

e4 работает в банковском секторе и секторе недвижимости, оцифровывая процессы, связанные с оформлением ипотеки и сделками с недвижимостью. По словам Питси, технологии компании сократили процесс покупки жилья с 96 дней примерно до 40, а её платформа с момента запуска обработала ипотечных кредитов на 2,8 трлн рандов ($169,3 млрд).

«При правильном использовании технологии могут давать мультипликативный эффект, — сказал он. — Мы убедились в этом на собственном опыте благодаря инвестициям в e4, где технологии значительно улучшили и ускорили процесс покупки жилья более чем на 50%. также поддержало экономическую активность, обеспечив технологическую основу, необходимую для совершения таких сделок».

Питси также сообщил, что e4 выходит на международный рынок через начинающую деятельность в Великобритании, расширяя потенциальный рынок для своих технологий, разработанных в ЮАР.

CYNK решает другую задачу: доступ к цифровой инфраструктуре. Компания разрабатывает и владеет оптоволоконными активами, а её сеть охватывает более 667 000 домохозяйств в ЮАР, особенно в недостаточно обслуживаемых сообществах и тауншипах.

«С точки зрения CYNK мы видим, как технологии устраняют цифровое неравенство и обеспечивают столь необходимый доступ к связи для групп с низким уровнем LSM», — сказал Питси. Он добавил, что инфраструктура создала возможности для малого бизнеса в недостаточно обслуживаемых районах и способствовала повышению доступности интернета. LSM (Living Standards Measure) — это широко используемая в ЮАР шкала сегментации домохозяйств, где более низкие показатели соответствуют домохозяйствам с более низкими доходами.

Infinite Partners заявляет, что оценивает, способна ли компания превратить свою рыночную возможность в устойчивый рост, генерировать денежные средства и обеспечивать убедительную доходность для инвесторов. Фонд предоставляет устоявшимся компаниям среднего рынка как капитал для роста, финансирующий расширение, так и замещающий капитал, используемый для выкупа долей существующих акционеров или инвесторов.

Помимо имеющихся инвестиций, по словам Питси, компания изучает возможности в сфере бизнес-услуг, образования, альтернативного кредитования и программного обеспечения как услуги (SaaS). «Мы инвесторы широкого профиля», — отметил он, добавив, что международная экспансия будет частью стратегии компании в отношении портфельных компаний там, где это уместно. То, как будет развиваться начинающая деятельность e4 в Великобритании и превратится ли интерес к этим секторам в сделки, покажут следующие вехи прогресса фонда.

Важную роль в закрытии фонда сыграло и доверие инвесторов. Питси сообщил, что некоторые из первых backers компании увеличили свои обязательства, увидев, как формируется её инвестиционная стратегия. «Когда мы инвестировали в наши первые две сделки, они увидели, что наша инвестиционная стратегия подтверждается, и это дало им достаточную уверенность в нас, чтобы увеличить свои обязательства в последующих закрытиях», — сказал он.