Индийские банки повышают процентные ставки по депозитам Foreign Currency Non-Resident (Bank), или FCNR(B), в попытке привлечь долларовые поступления на фоне растущей глобальной процентной среды. ICICI Bank и HDFC Bank уже скорректировали свои предложения по долларовым депозитам, реагируя на возросшие затраты на заимствования за рубежом и усилившуюся конкуренцию среди кредиторов за привлечение средств в иностранной валюте. Индия является крупнейшим в мире получателем денежных переводов, а депозиты NRI, такие как счета FCNR(B), представляют собой значимый канал притока иностранной валюты в страну.

Корректировка ставок происходит на фоне роста глобальных базовых процентных ставок с момента запуска в июне специальной программы, разработанной для привлечения депозитов в иностранной валюте. Программа будет действовать до 30 сентября, предоставляя банкам ограниченное окно для привлечения зарубежных долларовых средств через данные депозитные инструменты.

Депозиты FCNR(B) позволяют индийцам, не проживающим в Индии (NRI), и лицам индийского происхождения размещать доходы в иностранной валюте на срочных депозитах в индийских банках. Эти депозиты поддерживаются в разрешённых иностранных валютах — включая доллар США, британский фунт стерлингов, евро, японскую иену, канадский доллар и австралийский доллар — и номинируются в валюте вклада, а не в индийских рупиях. В отличие от счетов Non-Resident External (NRE), депозиты FCNR(B) защищают вкладчиков от колебаний обменного курса рупии, поскольку как основная сумма, так и проценты выплачиваются в иностранной валюте вклада.

Согласно правилам Резервного банка Индии (RBI), депозиты FCNR(B) могут открываться на срок от одного до пяти лет. Банки, предлагающие такие депозиты, должны поддерживать надлежащие механизмы хеджирования для управления валютным риском, связанным с принятием обязательств в иностранной валюте. Процентные ставки по депозитам FCNR(B) обычно привязаны к международным базовым ставкам, что означает, что по мере роста мировых ставок банки вынуждены предлагать более конкурентоспособную доходность для привлечения вкладчиков.

Текущий цикл повышения ставок индийскими кредиторами отражает более широкие тенденции на международных денежных рынках, где центральные банки по всему миру ужесточили денежно-кредитную политику, что привело к удорожанию долларового фондирования. Для индийских банков привлечение долларовых депозитов через счета FCNR(B) служит одним из механизмов укрепления валютной ликвидности и поддержки платёжного баланса страны. Ранее Индия использовала инструменты FCNR(B) в периоды внешнего давления, в том числе специальное окно своп-операций, введённое RBI в 2013 году, которое мобилизовало приблизительно $34 млрд долларовых депозитов в рамках аналогичной программы ограниченного срока действия.

Специальная программа привлечения иностранной валюты, стимулирующая банки к мобилизации зарубежных депозитов, должна закрыться 30 сентября. То, последуют ли другие крупные кредиторы, такие как State Bank of India, за HDFC Bank и ICICI Bank в пересмотре ставок по депозитам FCNR(B), повлияет на конкурентную среду в оставшиеся недели. Участники рынка наблюдают, приведёт ли сочетание более высоких ставок по депозитам и ограниченного срока действия программы к значительному увеличению долларовых поступлений до наступления крайнего срока.

Источник: Economic Times Markets