Крупные микрофинансовые компании Индии, включая Muthoot Microfin и Satin Creditcare Network, повысили свои прогнозы роста на фоне сокращения кредитной деятельности частными банками, малыми финансовыми банками и более мелкими микрофинансовыми учреждениями (МФО).

Отход некоторых кредиторов от сегмента микрофинансирования создаёт рыночный разрыв, который крупные, хорошо капитализированные микрофинансовые учреждения — небанковские финансовые компании (NBFC-МФО) — готовы занять. Такие компании, как CreditAccess Grameen, Fusion Finance и Spandana Sphoorty Financial, входят в число ключевых игроков в этой сфере, которые могут выиграть от изменения конкурентной среды. Сектор микрофинансирования Индии охватывает множество категорий кредиторов — включая частные банки, банки государственного сектора, малые финансовые банки и NBFC-МФО, — конкурирующих за практически ту же базу заёмщиков, поэтому, когда одна группа отступает, другие могут быстро занять её место, перехватывая выдачи кредитов и клиентские связи.

Улучшение качества активов также поддерживает планы расширения этих крупных микрофинансовых кредиторов. По мере того как показатели качества активов демонстрируют признаки восстановления, лучше капитализированные МФО находят условия более благоприятными для наращивания своих кредитных портфелей. Крупные NBFC-МФО, как правило, обладают более сильными позициями по капиталу и более диверсифицированным доступом к финансированию — включая банковские кредитные линии, секьюритизацию и инструменты рынка капитала — по сравнению с более мелкими участниками, что помогает им поддерживать рост даже в условиях, когда общие трудности в секторе делают финансирование более дорогим или труднодоступным.

Эти изменения происходят в период, когда сектор микрофинансирования в целом преодолевает проблемы, связанные с кредитным риском и просроченной задолженностью. Частные банки и малые финансовые банки, которые были активными участниками микрофинансового кредитования, по имеющимся данным, теперь сокращают свою экспозицию в этом сегменте, что открывает возможности для давно работающих NBFC-МФО увеличить свою долю рынка. Ранее сектор уже переживал периоды стресса, включая нарушения, вызванные пандемией COVID-19 и связанными с ней проблемами взыскания, благодаря чему тенденции качества активов стали близко отслеживаемым индикатором потенциала будущего роста.

Резервный банк Индии (RBI) регулирует микрофинансовое кредитование в Индии, при этом NBFC-МФО действуют в рамках специальных нормативных предписаний, включающих нормы кредитования и рамки процентных ставок. После введения RBI гармонизированной нормативной базы для микрофинансовых кредитов 2022 года все регулируемые кредиторы теперь действуют в рамках сопоставимых правил микрокредитования, включая ограничения на кредитование на основе дохода домохозяйства и защитные ограничения на уровень задолженности заёмщика. Сектор микрофинансирования обслуживает преимущественно заёмщиков с низким доходом и малый бизнес, которые часто не имеют доступа к формальным банковским услугам, что делает его ключевым каналом финансовой интеграции в сельской и полугородской Индии.

Источник: Economic Times Markets