Опционы IBIT указывают на более спокойную торговлю после ралли биткоина, сообщает Saxo Bank
Ключевые выводы
- •Анализ Saxo Bank данных опционов от 23 сентября показывает вмененную волатильность IBIT на уровне 37,4%, что более чем на восемь процентных пунктов ниже реализованной волатильности фонда в 45,5% за предыдущие 20 торговых сессий.
- •Ранг вмененной волатильности IBIT на уровне 11,9 помещает ожидаемую волатильность у нижней границы 12-месячного диапазона, сигнализируя о сдержанных условиях по историческим меркам.
- •Стратег Saxo Коэн Хорелбеке обозначил сопротивление около $87 000, где рост биткоина остановился 21 сентября, и поддержку в диапазоне $76 000–77 000.
- •На момент написания биткоин торговался на уровне $84 751, поднявшись на 1,6% за последние 24 часа — уровень находится между обозначенными зонами поддержки и сопротивления.
- •IBIT дебютировал в январе 2024 года как один из первых спотовых биткоин-ETF в США, запустил торговлю опционами в ноябре того же года и стал крупнейшим спотовым биткоин-ETF по активам под управлением.
Опционы на iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock закладывают меньшие колебания, чем фонд показал во время недавнего ралли биткоина, согласно анализу Saxo Bank данных опционов от 23 сентября. Результаты помещают ожидаемую волатильность IBIT у нижней границы ее 12-месячного диапазона.
Вмененная волатильность IBIT составила 37,4% по сравнению с реализованной волатильностью в 45,5% за 20 торговых сессий до вторника, написал в четверг инвестиционный стратег по опционам Saxo Коэн Хорелбеке. На основе данных за среду анализ Хорелбеке определил ранг вмененной волатильности IBIT на уровне 11,9, что помещает показатель у нижней границы 12-месячного диапазона.
«По нашему мнению, рынок опционов, судя по всему, закладывает более спокойные условия, чем те, что наблюдались в недавнем прошлом», — написал Хорелбеке.
Вмененная волатильность отражает ожидания будущих колебаний цены, заложенные в цены опционов, тогда как реализованная волатильность измеряет прошлые движения. Разрыв между ними — в случае IBIT более восьми процентных пунктов — указывает на то, что рынок деривативов ожидает меньшей турбулентности, чем фонд показал во время ралли. Поскольку вмененная волатильность является ключевым фактором ценообразования опционных контрактов, этот разрыв также означает, что опционы IBIT оцениваются исходя из более спокойных допущений, чем недавние колебания фонда. Ранг вмененной волатильности сравнивает текущие ожидания с прошлыми 12 месяцами, поэтому значение у нижней границы сигнализирует о сдержанных условиях по историческим меркам.
Хорелбеке обозначил сопротивление около $87 000, где рост биткоина остановился 21 сентября, и поддержку в диапазоне $76 000–77 000.
На момент написания биткоин торговался на уровне $84 751, поднявшись на 1,6% за последние 24 часа, согласно данным CoinGecko — уровня, который находится между обозначенными в анализе зонами поддержки и сопротивления.
IBIT дебютировал в январе 2024 года как один из первых спотовых биткоин-ETF, листингованных в США, а опционы на фонд начали торговаться в ноябре того же года. С тех пор он вырос в крупнейший спотовый биткоин-ETF по активам под управлением, а его акции и опционы стали широко используемыми инструментами для получения экспозиции на биткоин через регулируемые американские площадки.
Источник: Cointelegraph
