Hyperliquid укрепила свои позиции на рынке криптовалютных деривативов в третьем квартале: открытый интерес достиг рекордных $18,1 млрд на фоне всё более активного использования децентрализованной биржи наряду с устоявшимися централизованными платформами.

Согласно квартальному отчёту, опубликованному в четверг, доля биржи в совокупном открытом интересе восьми ведущих централизованных бирж и Hyperliquid выросла к концу сентября до 11,7% по сравнению с 9,6% в июне. Квартал также принёс $730,6 млрд сопоставленного объёма торгов, а среднее число трейдеров в день выросло на 20% до рекордных 65 161.

Расширение было обусловлено прежде всего возобновлением активности на нативном рынке криптодеривативов Hyperliquid, при этом платформа HIP-3 продолжала привлекать спрос на бессрочные фьючерсы, связанные с активами традиционных финансов.

Открытый интерес вырос на 80% по мере увеличения доли рынка Hyperliquid

Hyperliquid продемонстрировала существенный рост деривативной активности в течение квартала, укрепляя позиции против крупнейших централизованных бирж криптоиндустрии.

Открытый интерес — совокупная стоимость незакрытых деривативных контрактов на площадке — широко отслеживается как индикатор объёма капитала, который трейдеры держат на плечевых рынках. Открытый интерес платформы достиг исторического максимума в $18,1 млрд 22 сентября, что отражает рост участия трейдеров и увеличение незакрытых деривативных позиций. К 30 сентября открытый интерес составил $16,7 млрд, увеличившись на 79,9% с $9,31 млрд на конец июня. Средний открытый интерес также вырос на 46,4% квартал к кварталу до $12,7 млрд.

Этот рост позволил Hyperliquid занять большую долю незакрытых деривативных позиций на крупнейших торговых площадках. Её рыночная доля выросла с 9,6% на конец июня до 11,7% на конец сентября, при этом биржа 12 августа превзошла Kraken и Bybit по открытому интересу, а 17 сентября опередила OKX. Эти достижения показывают, как децентрализованные площадки занимают всё более заметное место на деривативном рынке, где централизованные платформы по-прежнему удерживают наибольшие незакрытые позиции.

Несмотря на эти успехи, платформа остаётся меньше крупнейших централизованных деривативных бирж. На конец сентября открытый интерес Hyperliquid составлял примерно 93% от показателя Bitget и 27% от Binance.

Значительным событием квартала стал сдвиг торговой активности от рынков HIP-3 к нативным криптодеривативам Hyperliquid. Согласно отчёту, нативный объём торгов вырос на 72% с июльского минимума, что способствовало рекордному открытому интересу платформы.

Тем не менее HIP-3 — инфраструктура, через которую Hyperliquid размещает бессрочные рынки, связанные с такими активами, как акции и сырьевые товары, — обеспечила $262 млрд объёма торгов бессрочными фьючерсами в третьем квартале, что на 23% больше, чем в предыдущем квартале. На этот сегмент пришлось 35,9% общего сопоставленного объёма Hyperliquid за период, хотя его месячная доля в активности бессрочных фьючерсов снизилась с 51,1% в июле до 24,5% в сентябре.

В рамках HIP-3 бессрочные фьючерсы, связанные с акциями, обеспечили $153,8 млрд объёма торгов в третьем квартале, увеличившись на 160,8% по сравнению со вторым кварталом. Объём торгов сырьевыми товарами снизился на 47,7% квартал к кварталу до $45,6 млрд. В совокупности восстановление нативного рынка и изменение месячной доли HIP-3 дают читателям конкретный набор показателей для отслеживания при публикации отчёта Hyperliquid за четвёртый квартал.

HYPE сталкивается с сопротивлением около $75

Несмотря на сильные квартальные результаты Hyperliquid, её нативный токен остаётся под давлением — напоминание о том, что показатели использования платформы и оценка токена не обязательно движутся синхронно. На момент написания статьи HYPE торговался с ростом примерно на 1% около $72,19, сохраняя медвежью краткосрочную структуру на дневном графике, оставаясь ниже нескольких важных технических индикаторов.

Токен торгуется ниже своих 20-дневной, 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA) — трендовых средних, придающих больший вес недавним ценам, — которые сгруппированы примерно между $77,44 и $80,26 и представляют потенциальные уровни сопротивления, способные ограничить попытки восстановления. HYPE также остаётся ниже нисходящей линии тренда сопротивления, ближайший ориентир пробоя находится около $75,12, а расположенное рядом горизонтальное сопротивление на $75,69 создаёт ещё одно препятствие для покупателей. Устойчивое восстановление выше этих уровней указывало бы на начало ослабления краткосрочного давления продавцов.

Индикаторы импульса по-прежнему отражают слабость. Дневной индекс относительной силы (RSI), измеритель импульса со шкалой от 0 до 100, находится около 35, что указывает на сохраняющееся доминирование медвежьего импульса, тогда как стохастический осциллятор опустился примерно до 9, помещая токен в зону глубокой перепроданности — состояние, которое может сохраняться, пока нисходящий тренд остаётся в силе.

На нижней стороне ближайшая поддержка HYPE находится на уровне $67,63 — горизонтальном уровне, где покупатели могут попытаться стабилизировать токен после недавнего снижения. Успешная защита $67,63 могла бы поддержать временное восстановление к нисходящей линии тренда сопротивления, тогда как решающий пробой ниже этого уровня подвергнет токен дальнейшему риску снижения. Следующая значимая поддержка находится на уровне $61,16, за которой следует ещё один горизонтальный уровень около $51,57. Если давление продавцов усилится, более широкая структурная поддержка около $33,20 может стать актуальной, хотя достижение этого уровня потребует значительно более глубокой коррекции.

На верхней стороне HYPE должен сначала вернуть нисходящую линию тренда на $75,12 и расположенное рядом горизонтальное сопротивление на $75,69. Устойчивый пробой этих барьеров мог бы вновь сфокусировать внимание покупателей на кластере EMA между $77,44 и $80,26. Далее сопротивление находится на уровне $85,04, затем $97,84, хотя достижение этих более высоких уровней потребует более сильного покупательного импульса и улучшения общего настроения криптовалютного рынка.

Источник: CoinJournal