Токен HYPE от Hyperliquid удерживался около отметки $90 даже на фоне распродажи на более широком криптовалютном рынке — это расхождение последовало за объявлением Intercontinental Exchange (ICE), владелицы Нью-Йоркской фондовой биржи, о соглашении управлять регулируемыми перпетуальными рынками Trade[XYZ] и создать специальную структуру розничной торговли и клиринга для США на Hyperliquid. Соглашение способствовало недавнему росту HYPE, хотя нормативное одобрение пока не получено.

Рыночная капитализация HYPE составила $21,67 млрд, что ставит его на десятое место среди криптоактивов. Его цена находилась на 7,7% ниже исторического максимума от 23 сентября в $97,96, торговалась в 24-часовом диапазоне от $88,67 до $94,98, а дневной объём торгов достиг $2,28 млрд.

HYPE опережает биткоин за семь дней

Недельный разрыв в доходности между HYPE и биткоином достиг 22,5 процентного пункта. HYPE вырос на 17,3% за семь дней, тогда как биткоин упал на 5,2% — это самый широкий недельный разрыв в доходности между двумя активами за последние месяцы, согласно исходному отчёту.

Рост ускорился после объявления о соглашении с ICE 29 октября. 28 октября токен закрылся около $80,60, а на следующий день поднялся примерно до $88,91. Впоследствии он торговался в диапазоне примерно от $88 до $95, сохранив большую часть прибыли после объявления, несмотря на возобновившееся давление продавцов на криптовалютном рынке.

Торговая активность также существенно выросла. Токен зафиксировал объём за 24 часа в размере $2,28 млрд, что эквивалентно примерно 10,5% его рыночной капитализации. В исходном отчёте эта цифра сравнивалась с типичным дневным соотношением объёма к капитализации около 3% для криптоактивов с большой капитализацией, что указывает на необычно высокую активность торгов во время роста.

Соглашение с ICE выводит на первый план розничные перпетуальные рынки США

29 октября ICE объявила, что подписала окончательное соглашение об управлении регулируемыми перпетуальными рынками Trade[XYZ] и создании специальной розничной рыночной и клиринговой структуры на Hyperliquid. Перпетуальные фьючерсы — это деривативные контракты без даты истечения, позволяющие трейдерам держать плечевые длинные или короткие позиции без фиксированного срока расчёта. Они входят в число самых торгуемых инструментов на криптовалютных рынках, однако американские розничные участники, как правило, не имели регулируемого доступа к ним. Предлагаемое соглашение по-прежнему зависит от одобрения Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и других регуляторов, и на момент публикации никаких одобрений получено не было.

Глава ICE Джеффри Спречер охарактеризовал инициативу как расширение в розничную торговлю, а не замену институционального фьючерсного бизнеса компании. Он указал на растущее глобальное участие розничных инвесторов и спрос на торговые возможности, доступные круглосуточно.

«Мы рассматриваем эти перпетуальные рынки как дополнение к нашим фьючерсным рынкам, а не их замену», — сказал Спречер.

Trade[XYZ] также подчеркнул существующий масштаб своих рынков на Hyperliquid, сообщив, что за чуть более чем год они обработали более $650 млрд объёма торгов, в среднем около $1,78 млрд в день.

«Trade[XYZ] был создан на основе видения переноса важнейших мировых рынков в блокчейн с доступностью 24/7», — говорится в объявлении компании.

Предлагаемая структура розничной торговли для США расширит круглосуточную перпетуальную торговлю на американских участников, если будут получены необходимые одобрения. Trade[XYZ] подчеркнул значимость соглашения в публикации на X, заявив: «Большая часть мира торгует ими. До сих пор американцы могли только наблюдать».

Ключевые уровни цены Hyperliquid

При цене $90,43 HYPE необходимо вырасти примерно на 8,3%, чтобы вернуться к историческому максимуму в $97,96. Недавний торговый диапазон токена предоставляет несколько уровней для наблюдения участникам рынка по мере попытки удержать восстановление.

Внутридневной минимум $88,67 представляет собой ближайший уровень поддержки, определённый в исходном анализе. Устойчивое движение ниже $88 может ослабить недавнюю бычью структуру и вывести на первый план зону $80–82 — этот диапазон включает цену закрытия 28 октября около $80,60, предшествовавшую росту после объявления о соглашении с ICE.

За последние 30 дней HYPE снизился с уровней начала октября чуть выше $90 до $76,25 26 октября, а затем совершил резкое двухдневное восстановление после объявления о соглашении с ICE, вернувшись выше $88 29 октября и удерживаясь выше этого уровня во время рыночной распродажи 30 октября.

Согласно исходному анализу, перспективы отчасти зависят от того, сможет ли HYPE сохранить относительную силу и избежать негативных событий вокруг запланированной разблокировки токенов 6 ноября. Пробой ниже $88 ослабит эти перспективы, а движение выше $94,98 повысит шансы повторного тестирования предыдущего исторического максимума. Эти уровни представляют собой рыночный анализ, а не гарантированные ценовые результаты.

Выкупы и разблокировка 6 ноября создают противоположное давление на предложение

Динамика предложения HYPE представляет две противоположные силы. Hyperliquid сокращает обращающееся предложение через программу выкупа, о которой BlockchainReporter ранее сообщал, когда стратегия была утроена до $100 млн в конце октября. Выкупы могут сокращать доступное предложение токенов, потенциально поддерживая цены при стабильном спросе.

С другой стороны, трекеры разблокировок указывают на релиз 9 916 667 токенов HYPE для основных участников, запланированный на 6 ноября. По заявленной цене $90,43 это распределение стоило бы около $897 млн. Релиз такого размера может создать давление продавцов, если получатели решат ликвидировать свои активы, хотя разблокировка не означает автоматически продажу токенов, и рынок со временем может поглотить дополнительное предложение.

Сроки действия двух механизмов также различаются: выкупы представляют собой непрерывный процесс, тогда как запланированная разблокировка — конкретное событие. Поэтому 6 ноября выделяется как событие ближайшего времени, за которым трейдеры могут следить из-за его потенциального влияния на цену HYPE.

Распродажа биткоина не подтверждает переход с Binance на Hyperliquid

Относительная устойчивость HYPE на фоне падения биткоина породила предположения, что трейдеры могут перемещаться с централизованных бирж на децентрализованные торговые платформы. Однако имеющиеся сроки не подтверждают, что такой переход обусловил рост HYPE.

Binance приостановила вывод средств до ценового скачка HYPE 29 октября. При этом значительная часть недельного роста токена пришлась на день, когда ICE объявила о соглашении с Trade[XYZ], — до того, как стал известен полный масштаб кражи из горячего кошелька Binance.

Таким образом, исходный анализ указывает на объявление ICE и динамику предложения HYPE как на более обоснованные объяснения ценового движения, не находя достаточных доказательств того, что пользователи Binance массово перешли на Hyperliquid и подтолкнули токен вверх.

Данные о цене действительно демонстрируют относительную силу HYPE в период более широкой рыночной слабости. Пока весь криптовалютный рынок переживал резкое падение, HYPE оставался сравнительно стабильным и удерживался выше недавней области пробоя.

Сохранится ли эта устойчивость, будет зависеть от рыночных условий, реакции на соглашение с ICE по мере его прохождения регуляторного процесса и влияния разблокировки токенов 6 ноября.

Источник: BlockchainReporter