Акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) в среду достигли нового рекордного максимума, вырастив на 5% до $65 после внутридневного пика $67. Успешная сессия сделала компанию из сектора корпоративных технологий одним из лидеров дневного роста в S&P 500 и вывела акции выше предыдущего рекорда, установленного всего неделей ранее.

Рост последовал сразу за ежегодным днем инвестора HPE, на котором руководители представили обновленную стратегическую картину. Дни инвестора — это occasions, когда менеджмент задает многолетние ожидания для Уолл-стрит, и в этот раз компания сообщила сразу две хорошие новости: подписание крупного нового клиента для бизнеса ИИ-серверов и более оптимистичный прогноз по сетевому подразделению.

Vultr размещает заказ на ИИ-серверы на $1,2 млрд

Провайдер облачной инфраструктуры Vultr разместил заказ на $1,2 млрд на ИИ-серверные стойки HPE. Развертывание строится вокруг ИИ-стойки AMD Helios, при этом каждая стойка содержит 72 GPU AMD Instinct MI455X, объединенных сетевым оборудованием самой HPE. По данным компании, это первый крупный коммерческий заказ на системы на базе платформы Helios. HPE сообщила, что стойки позволят Vultr обслуживать задачи обучения и инференса ИИ-моделей для корпоративных клиентов.

Первый заказ означает первоначальное внешнее коммерческое подтверждение платформы и отражает то, как провайдеры облачной инфраструктуры наращивают мощности для обслуживания переданных на аутсорс ИИ-нагрузок корпоративных клиентов. Конфигурация на базе AMD также выделяется на рынке оборудования для дата-центров, который долго держался на ускорителях Nvidia.

Повышение целей роста сетевого направления

Компания не ограничилась новостью о Vultr. HPE также повысила прогноз роста выручки сетевого направления на 2027 финансовый год: новая цель предполагает рост в диапазоне высоких teens и низких 20%. Это выше диапазона 14–17%, который компания прогнозировала всего несколько недель назад в отчете за третий квартал.

Заглядывая дальше, HPE ожидает, что ее бизнес сетевой инфраструктуры для ИИ будет расти еще быстрее до 2029 финансового года. Менеджмент указал на годовые темпы роста в диапазоне от низких до высоких 50% для этогомента. Выручка от маршрутизации — меньшая, но стабильная часть сетевого подразделения — должна расти в годовом выражении в диапазоне от низких до высоких 20% за тот же период.

Сетевое направление теперь занимает более весомое место в общей истории HPE после поглощения Juniper Networks примерно на $14 млрд, закрытого в июле 2025 года и объединившего одного из самых известных в отрасли производителей коммутации и маршрутизации с собственным сетевым портфелем HPE. Рами Рахим, возглавляющий сетевое подразделение HPE, отметил, что развитие ИИ заставляет компании пересматривать сетевую инфраструктуру. Более быстрым чипам нужны более быстрые соединения, и именно здесь HPE видит свою возможность.

Цель по экономии на Juniper повышена на 33%

HPE также обновила прогноз по поглощению Juniper Networks. Компания теперь ожидает минимум $800 млн годовой экономии в режиме run-rate к концу 2028 финансового года — рост на 33% по сравнению с предыдущей целью минимум в $600 млн. HPE заявила, что эта экономия поможет удерживать операционную маржинальность сетевого направления в диапазоне средних и высоких 20% с 2027 по 2029 финансовый год.

Динамика акций и мнения аналитиков

Инвесторы в этом году щедро оценили HPE. С января акции выросли примерно на 170%, во многом благодаря спросу на ИИ-оборудование.

День инвестора также дал инвесторам конкретные ориентиры на будущее: попадет ли рост сетевого направления в новый повышенный диапазон 2027 финансового года, последует ли ИИ-сетевой бизнес траектории от низких до высоких 50% до 2029 финансового года и будет ли достигнута цель экономии в $800 млн по Juniper к концу 2028 финансового года. Темпы перехода стоек Vultr от заказа к развертыванию дадут еще один индикатор раннего этапа ИИ-серверного бизнеса HPE.

Уолл-стрит в целом сохраняет позитивный взгляд на компанию: консенсус — «умеренная покупка» со средней целевой ценой $70. Среди аналитиков, отслеживаемых Visible Alpha, семь рекомендуют покупать HPE, четыре — держать, средняя целевая цена чуть выше $70. Отдельная статистика TipRanks показывает схожую картину: 10 покупок, семь удержаний и ни одной продажи за последние три месяца. Этот консенсус дает среднюю целевую цену $70,13, что предполагает около 10% потенциала роста от текущих уровней.