Акции HP Enterprise и Dell Technologies резко выросли в пятницу после того, как Oracle подтвердила свои планы капитальных расходов на 2027 финансовый год, что привлекло внимание к поставщикам, поддерживающим расширение инфраструктуры искусственного интеллекта.

Финансовый директор Oracle Хилари Макссон заявила, что расходы будут напрямую направлены поставщикам ИИ-стоек, систем охлаждения и сетевого оборудования, назвав HP Enterprise и Dell среди бенефициаров. Акции HP Enterprise выросли более чем на 16%, а Dell Technologies — примерно на 10,6%. В течение сессии акции HP также прибавили более 8%.

HPE отчиталаcь о рекордных результатах

HP Enterprise уже сообщила о сильных результатах до пятничного движения рынка. Выручка компании за Q3 FY2026 составила $12.2 billion, увеличившись на 34% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Прибыль на акцию по Non-GAAP достигла $1.11, впервые превысив отметку $1.00.

Квартальный свободный денежный поток составил почти $1 billion. Руководство повысило прогноз свободного денежного потока на весь год как минимум до $3.75 billion и установило целевой показатель на FY2027 выше $5 billion.

Объем обязательств по закупкам резко вырос — с $6 billion в предыдущем квартале до $30 billion, тогда как обязательства в сфере сетевого оборудования удвоились по сравнению с предыдущим кварталом.

Ранее в этом месяце HP Enterprise и Oracle объявили о партнерстве, в рамках которого Oracle планирует развернуть платформы маршрутизации и коммутации HPE во всех своих дата-центрах по мере глобального расширения ИИ-инфраструктуры.

Оставшиеся обязательства Oracle по исполнению контрактов в Q1 увеличились на $209 billion — до $664 billion. В эту сумму вошли более $30 billion по новым облачным контрактам в сфере ИИ, что указывает на сохраняющийся спрос на оборудование, поставляемое HP Enterprise.

Аналитики оценивают перспективы Dell и HP

RBC Capital Markets начала покрытие Dell с рейтингом Outperform и целевой ценой $640. Аналитик Дэвид Пейдж сообщил, что Dell завершила Q2 FY2027 с портфелем заказов на ИИ-серверы объемом $95 billion, причем этот портфель продолжал расти.

Пейдж охарактеризовал текущую ситуацию как ограниченную предложением, а не спросом, главным образом из-за доступности памяти. Он ожидает, что портфель заказов сохранится до конца FY27, обеспечивая видимость результатов на FY28.

RBC также назвала агентный ИИ источником дополнительного спроса на CPU и традиционные серверы. Среди других факторов роста были указаны обновление корпоративных серверов, обновление ПК и перенос рабочих нагрузок, связанных с ИИ-инференсом. По данным RBC, крупные предприятия заключают многолетние соглашения сроком от трех до пяти лет, чтобы обеспечить доступ к поставкам.

Для HP RBC установила рейтинг Sector Perform и целевую цену $33. Компания считает, что HP хорошо подготовлена к тому, чтобы воспользоваться распространением ПК с поддержкой ИИ и спросом на периферийные вычисления. HP рассчитывает, что к FY27 доля поставок ИИ-ПК составит от 60% до 70%, по сравнению с примерно 45% в Q3 FY2026.

После публикации финансовой отчетности несколько аналитиков повысили целевые цены для HP Enterprise. Bank of America подняла цель до $88, Truist — до $70, а Evercore ISI сохранила рейтинг Outperform.

HP Enterprise также объявила, что 30 сентября 2026 года проведет Networking Investor Day в Саннивейле, штат Калифорния. За этим мероприятием следят как за потенциальным катализатором для акций.

В пятницу акции HP Enterprise торговались по $61.43, приблизившись к максимуму за 52 недели в $64.25, но все еще оставаясь ниже него.

Источник: CoinCentral