Goldman Sachs договорился о приобретении NEOS Investments в рамках сделки на сумму до 2,25 млрд долларов, добавив очередной набор продуктов, связанных с биткоином, в портфель компании с Уолл-стрит, сообщил банк в среду.

СРОЧНО: Goldman Sachs приобретает NEOS, включая 1 млрд долларов в их Bitcoin High Income ETF pic.twitter.com/hYmCBEDV20 — Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 12 августа 2026 г.

Приобретение будет структурировано в виде денежных средств и акций, в зависимости от показателей эффективности и выполнения этапов обслуживания. Оно передаст три известных продукта с криптовалютным доходом — Neos Bitcoin High Income ETF (BTCI), Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) и Ethereum High Income ETF (NEHI) — под управление Goldman Sachs Asset Management.

Главный исполнительный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон назвал подход NEOS «в высокой степени дополняющим» существующие возможности компании в области буферных стратегий, управляемых результатов и генерации дохода.

Сооснователи NEOS Гарретт Паолелла и Трой Кейтс, которые присоединятся к Goldman Sachs Asset Management в качестве партнеров после завершения сделки, охарактеризовали транзакцию как объединение «предпринимательского духа» NEOS с масштабом и охватом Goldman Sachs.

В настоящее время NEOS управляет активами около 30 млрд долларов через 19 ETF, в которых используются опционные стратегии для генерации ежемесячного дохода для инвесторов. В сочетании с существующими ETF банка на сумму 40 млрд долларов, ориентированными на доход и основанными на опционах, сделка расширит бизнес активных ETF Goldman примерно до 80 млрд долларов. По данным Morningstar, эта цифра сделает Goldman Sachs восьмым по величине управляющим активными ETF в рамках более широкой платформы ETF на 130 млрд долларов.

Приобретение развивает более раннюю покупку Goldman компании Innovator Capital Management, образуя тройственное объединение, сосредоточенное на стратегиях производного дохода и стратегиях буфера/результата. Эта стратегия отражает более широкую волну консолидации среди управляющих активами, стремящихся нарастить свои возможности в области ETF, поскольку компании от BlackRock до Franklin Templeton агрессивно добавляли продукты, связанные с криптовалютами и опционным доходом, на свои полки после одобрения SEC спотовых биткоин-ETF.

Важно отметить, что биткоин-ETF, участвующие в сделке, не хранят криптовалюту напрямую. Согласно раскрытиям NEOS, эти фонды используют деривативы для получения дохода от подверженности крипторынку, а не владеют самими монетами. В результате высокие заявленные доходности, связанные с этими продуктами, поступают в основном от продажи опционных премий и не обязательно отражают динамику спотовой цены самого биткоина.

Сделка фактически дает Goldman Sachs немедленную опору в пространстве криптовалютных доходных ETF — сегменте, который банк ранее не развивал органически. Стратегия банка в отношении цифровых активов развивалась постепенно: ранее компания предлагала торговлю биткоин-фьючерсами для институциональных клиентов и участвовала в пилотных проектах по расчетам на основе блокчейна, в то время как ее руководство порой занимало осторожную общественную позицию в отношении криптовалют. Сделка с NEOS представляет собой один из самых значительных шагов компании на данный момент по встраиванию продуктов, связанных с криптовалютами, в свой основной бизнес по управлению активами.

Этот шаг происходит на фоне того, как институциональный аппетит к продуктам, генерирующим доход и связанным с цифровыми активами, продолжает расширяться в тандеме с более широким бумом инвестирования в деривативы для получения дохода. ETF на основе покрытых колл-опционов и опционов привлекли рекордный приток средств в последние годы, поскольку инвесторы ищут доходность в условиях повышенных процентных ставок.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2027 года при условии получения одобрения регуляторов.

Эта статья впервые появилась в Bitcoin Magazine и была написана Мэттью Ди Сальво.