Goldman Sachs приобретает NEOS Investments в сделке стоимостью до $2.25 billion, получая контроль над тремя привязанными к криптовалютам income ETF — включая фонд с более чем $1 billion в чистых активах. Эта сделка выводит Wall Street банк в прямую конкуренцию с BlackRock на быстро растущем рынке Bitcoin income ETF, нише, которая набирает популярность по мере того, как инвесторы ищут криптовалютную экспозицию, приносящую доход, наряду с традиционными спотовыми позициями.

Goldman получает три crypto income ETF

NEOS, специализированный провайдер ETF на основе опционных стратегий, управляет тремя фондами, связанными с криптовалютами, которые перейдут к Goldman Sachs после закрытия сделки: Neos Bitcoin High Income ETF (BTCI), Neos Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) и Neos Ethereum High Income ETF (NEHI).

Вместо прямого владения Bitcoin (BTC) или Ethereum (ETH) фонды получают экспозицию через биржевые продукты, связанные с базовыми активами, и генерируют ежемесячный доход с помощью опционных стратегий. Эти фонды продают call-опционы на свои активы, чтобы получать премиальный доход, распределяемый акционерам ежемесячно, — структура, которая жертвует частью роста базового актива во время ценовых ралли в обмен на регулярную доходность.

BTCI — крупнейший из трех фондов, его чистые активы превышают $1 billion. По данным сайта NEOS, XBCI управляет примерно $111 million, а NEHI — примерно $77 million.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2027 года при условии получения регуляторного одобрения.

Председатель совета директоров и CEO Goldman Sachs David Solomon заявил, что «disciplined investment approach» NEOS дополняет возможности банка в области buffering, performance management и income strategies.

Goldman может обогнать BlackRock в Bitcoin income ETF

ETF-аналитик Bloomberg Eric Balchunas отметил в X, что масштаб BTCI может позволить Goldman Sachs обойти iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) от BlackRock, который был запущен в июне и имеет около $59 million в чистых активах. По его словам, приобретение NEOS дает Goldman более быстрый путь к масштабированию, чем запуск еще одного конкурирующего продукта.

Goldman will get $BTCI in the Neos deal, which is a $1b bitcoin premium income ETF, yields 27% and captures most but not all of bitcoins run-ups. Nowww I get why GS never launched the btc covered call product they filed months ago. Better to leap frog BlackRock’s $BITA vs me too pic.twitter.com/kCeuAAqiQo — Eric Balchunas (@EricBalchunas) August 12, 2026

As of June 30, NEOS managed $30 billion in assets across 19 option-based income ETFs. Combined with Goldman Sachs and its subsidiary Innovator, the merged entity's ETF assets under management will exceed $130 billion.

Goldman строит бизнес active ETF

Приобретение NEOS следует за более широкой экспансией Goldman Sachs в active ETF. Банк также приобрел Innovator Capital Management в 2026 году в сделке примерно на $2 billion. В совокупности эти приобретения отражают более широкую тенденцию среди крупных Wall Street банков масштабировать свои ETF-платформы через сделки, а не только за счет органической разработки продуктов.

Согласно данным Morningstar, на которые ссылается освещение сделки, объединенный бизнес сделает Goldman Sachs восьмым по величине в мире управляющим active ETF по активам на 30 июня.

Приобретая уже существующий Bitcoin income ETF вместо разработки конкурирующего продукта с нуля, Goldman Sachs получает немедленный масштаб в растущей нише crypto-ETF и одновременно выходит в более прямую конкуренцию с BlackRock.

Источник: DailyCoin

Официальное объявление Goldman Sachs: goldmansachs.com

Eric Balchunas в X: x.com/EricBalchunas