Goldman Sachs приобретет NEOS Investments, управляющую крипто-ETF, в сделке до $2.25 млрд
Ключевые выводы
- •Goldman Sachs согласилась приобрести NEOS Investments за сумму до $2.25 млрд, получив линейку ETF с опционной стратегией дохода, включая продукты, связанные с Bitcoin и Ether.
- •NEOS управляет примерно $30 млрд активов в 19 ETF, включая Bitcoin High Income ETF (BTCI) и Ethereum High Income ETF (NEHI), которые используют стратегии covered call для генерации ежемесячного дохода.
- •Вместе с предыдущей покупкой Innovator Capital Management сделка с NEOS доведет ETF-платформу Goldman Sachs примерно до $130 млрд активов под управлением и сделает банк восьмым по величине активным управляющим ETF.
- •Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2027 года после стандартного регуляторного одобрения; сооснователи NEOS Troy Cates и Garrett Paolella перейдут в Goldman Sachs Asset Management.
- •Сделка происходит на фоне того, что Goldman Sachs сократила собственные крипто-ETF-объемы в первом квартале, поскольку приобретение касается распределения и управления продуктами для клиентов, а не внутренних инвестиций.
Goldman Sachs согласилась приобрести управляющую биржевыми инвестиционными фондами (ETF) компанию NEOS Investments за сумму до $2.25 млрд, что добавит фонды фирмы, связанные с Bitcoin и Ether, в быстро расширяющийся ETF-бизнес банка. О сделке было объявлено в официальном пресс-релизе Goldman Sachs.
В настоящее время NEOS Investments управляет примерно $30 млрд активов в 19 ETF с опорой на опционные стратегии дохода. В линейку продуктов входят Bitcoin High Income ETF (BTCI), Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) и Ethereum High Income ETF (NEHI). Эти криптовалютно-ориентированные фонды используют опционные стратегии, предназначенные для генерации ежемесячного дохода для инвесторов при одновременном обеспечении экспозиции к Bitcoin (BTC) или Ether (ETH). ETF с опционной стратегией дохода, которые обычно используют стратегии covered call, значительно выросли в популярности как на традиционных, так и на связанных с криптовалютами рынках, поскольку инвесторы ищут инструменты, генерирующие доход.
Goldman Sachs, один из крупнейших мировых инвестиционных банков, последовательно развивает свою ETF-платформу за счет стратегических приобретений. Сделка с NEOS следует за недавней покупкой Innovator Capital Management. Вместе эти два приобретения доведут глобальную ETF-платформу Goldman Sachs примерно до $130 млрд активов под управлением и выведут фирму на позицию восьмого по величине активного управляющего ETF. Подход, основанный на приобретениях, также дает Goldman немедленный доступ к линейке криптовалютно-связанных продуктов NEOS — в сегменте, где такие конкуренты, как BlackRock и Fidelity, уже присутствуют со своими спотовыми Bitcoin ETF — iShares Bitcoin Trust (IBIT) и Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) соответственно — оба запущены после регуляторного одобрения спотовых Bitcoin ETF в США.
Ожидается, что приобретение будет завершено в первом квартале 2027 года при условии стандартного регуляторного одобрения. После завершения сделки сооснователи NEOS Troy Cates и Garrett Paolella, а также более широкая команда компании, должны перейти в Goldman Sachs Asset Management.
Аналитик ETF Bloomberg Eric Balchunas назвал сделку «semi-shock», отметив быстрый рост NEOS с момента основания в 2022 году и указав на последовательные приобретения NEOS и Innovator как на заметный сигнал агрессивной стратегии расширения ETF-бизнеса Goldman.
Сделка с NEOS происходит на фоне того, что Goldman Sachs в первом квартале сократила собственную раскрытую экспозицию на крипто-ETF. Согласно предыдущему сообщению, банк вышел из позиций в фондах, связанных с XRP и Solana, и сократил свои вложения в Bitcoin и Ether ETF. Несмотря на это, Goldman Sachs все же сообщила о более чем $700 млн в Bitcoin ETF в конце квартала. Эти раскрытые позиции отражают собственные инвестиции Goldman, тогда как приобретение NEOS касается распределения и управления криптовалютно-связанными ETF-продуктами для клиентов — отдельного направления бизнеса.
Magazine: Bitcoin never fall below $60K again: Nansen founder
