Золото выросло более чем на 1% в ходе азиатских торгов в понедельник после того, как пауза в боевых действиях между США и Ираном на выходных привела к снижению цен на нефть и ослабила опасения, что процентные ставки могут дольше оставаться повышенными.

Спотовое золото торговалось в понедельник на уровне $4,106.65 за унцию, прибавив 1.33% за день, согласно данным TradingView.

Снижение цен на нефть поддерживает драгоценные металлы

Пауза последовала за сообщениями о том, что советники предупредили Trump: военные приближаются к пределу числа жизнеспособных целей в Иране. Они также выразили обеспокоенность истощением запасов боеприпасов США, что привело к паузе в ударах. Высокопоставленный иранский чиновник сообщил Reuters, что Иран прекратит собственные атаки до тех пор, пока Washington сохраняет паузу.

Цены на нефть упали на 7% на фоне надежд на дипломатическое урегулирование. Это движение развернуло недавние прогнозы о том, что нефть Brent может вернуться к пику военного периода около $120 после роста выше $100 на выходных. Цены на энергоносители важны для рынка металлов, поскольку стоимость топлива входит в инфляционные показатели, за которыми следят центральные банки, тогда как золото часто сильнее реагирует на ожидания по реальным процентным ставкам, чем только на краткосрочные геополитические новости. Более низкие цены на энергоносители обычно уменьшают инфляционное давление, что может снизить вероятность того, что Федеральная резервная система будет удерживать ставки высокими в течение длительного периода. Золото, как правило, теряет привлекательность, когда процентные ставки остаются высокими, поскольку металл не приносит доходности.

Трейдеры по-прежнему закладывали 80% вероятность повышения ставки в сентябре, согласно инструменту FedWatch от CME Group, который отслеживает ожидания по ставкам, подразумеваемые фьючерсами. Эти вероятности могут быстро меняться по мере изменения цен на энергоносители, данных по инфляции и сигналов центральных банков.

Серебро, платина и палладий также растут

Другие драгоценные металлы выросли вслед за золотом. Спотовое серебро подорожало на 2.7% до $59.74 за унцию, продолжив недавний прорыв выше ключевого сопротивления. Платина прибавила 2% до $1,619.75, а палладий вырос на 2.3% до $1,271.93.

Спекулянты по золоту на COMEX увеличили чистую длинную позицию на 4,438 контрактов за неделю до July 21, доведя общий объем до 123,586 контрактов, согласно данным CFTC. Данные о позиционировании дают представление о том, как управляющие капиталом и другие спекулятивные трейдеры были экспонированы до последних движений на рынке нефти и в геополитике.

Решение ФРС по ставке на этой неделе покажет, продержится ли перемирие достаточно долго, чтобы поддержать ралли. Расхождение во мнениях среди 104 экономистов относительно следующего шага центрального банка подчеркивает неопределенность вокруг перспектив денежно-кредитной политики. Эта неопределенность может усилиться, если боевые действия возобновятся, а цены на нефть развернутся.