Золото сохраняет рост на фоне деэскалации на Ближнем Востоке, однако данные CPI США могут нивелировать этот эффект
Ключевые выводы
- •Цены на золото растут на фоне деэскалации на Ближнем Востоке и прогресса в дипломатии между США и Ираном, что снижает опасения по инфляции и ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС.
- •Предстоящий на следующей неделе отчет CPI США считается наиболее важным ближайшим катализатором для золота, поскольку он повлияет на ожидания по сентябрьскому решению FOMC и симпозиуму в Джексон-Хоуле.
- •Более высокий, чем ожидалось, CPI может спровоцировать распродажу золота за счет роста ставок на дополнительное повышение ставок, тогда как слабый отчет может придать ценам новый импульс вверх.
- •Сегодняшний отчет NFP, как ожидается, окажет ограниченное влияние на рынок, поскольку текущий фокус ФРС не сосредоточен на состоянии рынка труда.
- •На дневном графике затянувшееся ралли золота вывело в фокус основную линию тренда вблизи уровня 4,500, а при сохранении бычьего импульса возможен рост к 4,800.
Фундаментальный обзор
Цены на золото продолжают расти, поскольку деэскалация на Ближнем Востоке и новые надежды на соглашение между США и Ираном снизили опасения по поводу инфляции и дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы.
Если не произойдет новой эскалации, потенциал роста, как ожидается, останется поддержанным. Следующее важное испытание для золота состоится на следующей неделе с выходом отчета по индексу потребительских цен США (CPI). Эти данные будут критически важны для сентябрьского решения Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) и предстоящего симпозиума в Джексон-Хоуле.
Сильный отчет, вероятно, вызовет распродажу золота, поскольку трейдеры увеличат ставки на дальнейшее повышение ставок. Слабый отчет, напротив, дополнительно снизит риск ужесточения политики ФРС и может дать золоту новый импульс роста.
Сегодня также выходит отчет по занятости вне сельского хозяйства США (NFP), но, по всей вероятности, он будет не столь важен, как CPI, поскольку ФРС сейчас не сосредоточена на рынке труда. Небольшое отклонение в любую сторону не должно изменить общую картину, однако ускорение роста заработной платы может заставить сторонников смягчения политики пересмотреть свои ожидания.
Технический анализ золота — дневной таймфрейм
На дневном графике видно, что золото продолжило рост к новым максимумам, и в поле зрения появляется основная линия тренда в районе уровня 4,500. Если цена достигнет этой области, можно ожидать появления продавцов с заранее определенным риском выше линии тренда, чтобы занять позицию на снижение к уровню 3,885. Покупатели, в свою очередь, будут искать пробой выше, чтобы нарастить бычьи ставки в направлении уровня 4,800.
Технический анализ золота — 4-часовой таймфрейм
На 4-часовом графике видно, что цена откатилась и отскочила вблизи пробитого сопротивления, которое теперь стало поддержкой. Если ралли продолжится, можно ожидать появления продавцов в районе сопротивления 4,382 с заранее определенным риском выше него, чтобы занять позицию на откат к поддержке 4,200. Покупатели, напротив, захотят увидеть пробой выше, чтобы увеличить бычьи ставки в направлении основной линии тренда.
Технический анализ золота — 1-часовой таймфрейм
На 1-часовом графике добавить почти нечего, но если цена снова откатится к поддержке 4,200, можно ожидать, что покупатели будут заходить, чтобы продолжить движение к сопротивлению 4,382, тогда как продавцы будут искать пробой вниз, чтобы затем наращивать позиции на снижение к уровню 3,885. Красные линии обозначают средний дневной диапазон на сегодня.
Предстоящие катализаторы
Сегодня торговая неделя завершается выходом отчета по NFP США.