Global Battery Materials договорилась о приобретении разработчика Lomiko Metals (TSXV: LMR; US-OTC: LMRMF) в рамках полностью акционерной сделки стоимостью около $11 million (US$7.9 million), что даст частной компании контроль над графитовым проектом La Loutre в Квебеке. На новости акции Lomiko резко выросли.

В заявлении во вторник GBM сообщила, что сделка оценивает Lomiko в 13¢ за акцию, что соответствует премии в 71% к 20-дневной средневзвешенной цене по объёму на TSX Venture Exchange за период, завершившийся в понедельник. Для закрытия сделки требуется одобрение акционеров Lomiko, одобрение суда и стандартные регуляторные согласования. Закрытие ожидается в четвёртом квартале.

Частная GBM также работает над перезапуском графитового рудника Kearney в Онтарио, где, как ожидается, находится одно из крупнейших за пределами Китая месторождений чешуйчатого графита, уже к 2028 году. Предварительная экономическая оценка, опубликованная в этом месяце, оценила проект в US$183 million ($256 million) и показала, что будущий денежный поток может в девять раз превышать первоначальные капитальные затраты.

March PEA

Сделка происходит на фоне того, как правительства и производители в Северной Америке ищут новые внутренние источники критически важных минералов, используемых в электромобилях и системах хранения энергии. Природный графит является основным материалом, применяемым в анодах литий-ионных аккумуляторов, а надёжность цепочек поставок становится всё более приоритетной по мере ускорения спроса на аккумуляторные материалы.

Основным активом Lomiko является графитовый проект La Loutre, который считается одним из крупнейших месторождений чешуйчатого графита в Северной Америке. В марте компания опубликовала предварительное технико-экономическое обоснование, согласно которому после налогообложения чистая приведённая стоимость проекта составляет C$617.4 million, внутренняя норма доходности — 24.7%, а срок окупаемости — 3.2 года, исходя из средней цены графита US$1,524 за тонну. Первоначальные капитальные затраты оценивались в C$504.6 million. Проект, расположенный примерно в 30 km от города Mont-Tremblant, сталкивается с противодействием местных сообществ из-за опасений по поводу загрязнения.

“Это приобретение знаменует собой ещё один решительный шаг в нашей стратегии по консолидации фрагментированной цепочки поставок аккумуляторов и созданию полностью интегрированной графитовой платформы от рудника до анода”, — сказал генеральный директор Global Battery Materials Eric Miller.

“Lomiko приносит портфель активов природного графита, который укрепляет наше присутствие в Северной Америке и обеспечивает масштаб, необходимый для поддержки быстрорастущего рынка анодных материалов.”

Акции Lomiko во вторник в Toronto выросли на 60% до 12¢, оценив компанию примерно в $9.6 million. За последний год бумаги торговались в диапазоне от 6¢ до 22¢.

Structured review

После одобрения приобретения GBM планирует взаимодействовать с местными обладателями прав и заинтересованными сторонами в рамках “structured review” проекта La Loutre, чтобы определить дальнейшие шаги по развитию.

Помимо La Loutre, Lomiko контролирует портфель ранних стадий графитовой разведки в Квебеке. Среди них — проект Ruisseau, где недавние полевые программы выявили несколько графитоносных зон, которые остаются открытыми для дальнейшего бурения.

Совет директоров Lomiko единогласно рекомендует акционерам голосовать за сделку, говорится в заявлении во вторник. Держатели ценных бумаг, владеющие в совокупности 14.6 million акций, что составляет около 18% капитала компании, поддерживают сделку. В их число входят все директора Lomiko.

GBM согласилась предоставить Lomiko заем на сумму до $800,000 для финансирования потребностей в оборотном капитале до закрытия сделки. Если сделка сорвётся, максимальная сумма займа вырастет до $1.2 million. Ставка по кредитной линии составляет 8% годовых, а срок погашения наступает не позднее чем через 18 months после первоначального предоставления средств.