Частная инвестиционная компания General Atlantic возобновляет процесс подготовки к первичному публичному размещению акций (IPO) после почти трёхлетней заморозки планов по листингу, сообщила в понедельник The Wall Street Journal.

Компания, штаб-квартира которой находится в Нью-Йорке, конфиденциально подала документы на IPO в декабре 2023 года, однако отложила сделку, поскольку рыночная волатильность ухудшила условия для новых листингов. Эта задержка совпала с широким замедлением новых размещений, последовавшим за рекордной активностью на рынке IPO в США в 2021 году, когда рост процентных ставок и рыночные колебания снизили аппетит к новым выпускам. Конфиденциальные подачи позволяют эмитентам в частном порядке готовить регистрационные документы совместно с регуляторами до принятия обязательств по публичному размещению, сохраняя финансовые детали в тайне до обнародования документов перед началом маркетинговой кампании.

Теперь General Atlantic возвращается на рынок, поскольку активность на рынке IPO в США усилилась, а интерес инвесторов к новым размещениям вырос. Восстановление включало громкое публичное размещение SpaceX ранее в этом году, что способствовало решению всё большего числа компаний из различных секторов провести IPO. Завершённый листинг позволил бы General Atlantic войти в относительно небольшую группу публично торгуемых альтернативных управляющих активами, в которую входят Blackstone, KKR, Apollo Global Management и вышедшая на биржу в январе 2022 года TPG.

Согласно Reuters, General Atlantic привлекает JPMorgan Chase для ведения размещения, к которому также присоединятся Morgan Stanley и Goldman Sachs.

Основанная в 1980 году глобальная инвестиционная компания специализируется на предоставлении капитала и стратегической поддержки быстрорастущим компаниям. Она наиболее известна благодаря growth equity — стратегии, которая обычно ориентирована на устоявшиеся бизнесы со значительным потенциалом расширения, при этом уступающие традиционным объектам выкупа по масштабу или зрелости. Фирма широко признана пионером подхода growth equity, занимающего промежуточное положение между венчурным капиталом и кредитным выкупом в спектре частных рынков. Публичные управляющие альтернативными активами на протяжении многих лет использовали торгуемые на бирже акции для финансирования поглощений и вознаграждения команд, а выход на биржу означал бы для General Atlantic необходимость соблюдать квартальные требования к раскрытию информации и отчётности, связанные с публичным статусом.

General Atlantic управляет активами объёмом около 130 млрд долларов и с момента основания инвестировала более 121 млрд долларов. Под руководством председателя совета директоров и главного исполнительного директора Уильяма Э. Форда компания направляет капитал в такие секторы, как технологии, здравоохранение, финансовые услуги, климат и потребительский сектор. Поскольку подача документов остаётся конфиденциальной, такие детали, как размер размещения, оценка и сроки, не были раскрыты и станут известны лишь в случае, если компания перейдёт к публичной подаче.

Имея офисы и команды в 21 точке мира, General Atlantic поддержала сотни компаний. Её инвестиционная история включает крупные технологические и потребительские компании, такие как Alibaba, Facebook, Airbnb и Uber.