Genco Shipping & Trading Limited, крупнейший в США судовладелец в сегменте сухих грузов, ориентированный на глобальную перевозку сырьевых товаров, выпустила заявление в связи с истечением срока тендерного предложения Diana Shipping Inc. («Diana»).

Genco заявила, что реализует свою Comprehensive Value Strategy и что эта стратегия обеспечивает более высокую доходность для акционеров на фоне укрепления рынка сухих грузов. Компания сообщила, что намерена представить рынку результаты за второй квартал 2026 года 5 августа 2026 года.

Совет директоров компании заявил, что по-прежнему привержен максимизации стоимости для акционеров. Genco отметила, что любое предложение должно надлежащим образом компенсировать акционерам полную базовую стоимость активов компании, или net asset value (NAV), и включать соответствующую премию за контроль к NAV, отражающую ценность масштабной и ведущей в отрасли платформы Genco на растущем рынке.

Genco также отвергла заявление Diana о том, что стоимость флота компании снизилась. Компания сообщила, что независимые оценки брокеров третьей стороны, полученные в этом месяце, показывают дальнейший рост стоимости судов, а сильная генерация денежного потока по всему флоту способствует росту NAV Genco. В капиталоемком судоходном секторе оценки судов и генерация денежных средств имеют ключевое значение для того, как инвесторы и контрагенты оценивают условия сделки, что помогает объяснить, почему Genco сосредоточила свой ответ на NAV, а не только на заголовочной цене предложения.

Совет директоров заявил, что продолжает тщательное рассмотрение необязывающего индикативного предложения Diana о приобретении всех обращающихся обыкновенных акций Genco, которые ей еще не принадлежат. Предложение предусматривает вознаграждение в размере $24.80 за акцию наличными и одну акцию Diana.

В рамках этого рассмотрения Genco сообщила, что ее консультанты неоднократно взаимодействовали с консультантами Diana для обсуждения предложения, включая его цену, структуру и условия. Genco заявила, что продолжит добросовестные переговоры с Diana с целью определить, возможно ли осуществить сделку, которая полностью и справедливо компенсирует акционеров Genco.

Genco сообщила, что Diana по-прежнему оценивает долю в акциях, предлагаемых в рамках сделки, в $2.54 за акцию. Компания также призвала акционеров обратить внимание на следующие моменты:

• Цена закрытия акций Diana 16 июня, за день до объявления пересмотренного предложения, составила $2.30, а цена закрытия 24 июля составила $2.25;
• Предлагаемый новый выпуск акций в связи со сделкой может привести к существенному размыванию текущих обращающихся акций Diana, что может вызвать заметное снижение цены акций и уменьшить вознаграждение, полученное акционерами Genco;
• Предлагаемая Diana последующая продажа 16 судов Genco компании Star Bulk по ценам ниже рыночных может дополнительно негативно повлиять на стоимость акций Diana; и
• С учетом высокоправомочных привилегированных акций, принадлежащих инсайдерам Diana, вознаграждение в форме обыкновенных акций предоставляет крайне ограниченные права акционеров и, следовательно, создает существенные риски для акционеров Genco.

Genco заявила, что ее совет директоров продолжит предпринимать действия, отвечающие интересам всех акционеров Genco, по мере того как компания стремится обеспечивать привлекательные и растущие дивиденды и высокую доходность для акционеров.

Jefferies LLC выступает в качестве финансового консультанта Genco, а Herbert Smith Freehills Kramer (US) LLP и Sidley Austin LLP — в качестве юридических консультантов Genco. Morgan Stanley & Co. LLC выступает в качестве специального консультанта совета директоров.

Источник: Genco Shipping & Trading Limited