Galaxy Digital (GLXY), финансовая компания, специализирующаяся на инвестициях в цифровые активы и технологии блокчейн, зафиксировала падение акций более чем на 13% после публикации финансовых результатов за второй квартал, которые включали чистый убыток в размере 85 млн долларов. В ходе торговой сессии акции закрылись на уровне около 19,07 доллара. Несмотря на снижение цен на цифровые активы, компания отчиталась об улучшении операционных показателей и впервые получила выручку от бизнеса дата-центра Helios в Западном Техасе.

Источник: KnockOutStocks

Убыток во II квартале сократился на фоне укрепления сегмента цифровых активов

Galaxy Digital сообщила о чистом убытке в размере 85 млн долларов за второй квартал, что стало улучшением по сравнению с убытком в 216 млн долларов, зафиксированным в предыдущем квартале. Скорректированный разводненный убыток сократился до 0,09 доллара на акцию по сравнению с 0,49 доллара, превзойдя консенсус-прогнозы аналитиков, ожидавших убыток в размере 0,28 доллара на акцию.

Компания объяснила ухудшение результатов по казначейским и корпоративным операциям снижением цен на цифровые активы, что привело к скорректированному валовому убытку в размере 42 млн долларов из-за нереализованных потерь по持有的 цифровым активам и инвестиционным позициям. Скорректированный показатель EBITDA улучшился до убытка в 77 млн долларов по сравнению с убытком в 188 млн долларов в первом квартале.

Сегмент цифровых активов Galaxy отчитался о более высоких операционных результатах, несмотря на сложные рыночные условия. Скорректированная валовая прибыль сегмента выросла на 34% в квартальном исчислении и достигла 66 млн долларов, даже несмотря на снижение торгового объема на 7%.

Негативная реакция рынка, по всей видимости, отражала сосредоточенность инвесторов на квартальном убытке и отсутствии новых объявлений о заключении договоров аренды дата-центров.

Дата-центр Helios приступил к коммерческой эксплуатации

Кампус Helios компании Galaxy в Западном Техасе впервые получил выручку после начала коммерческой эксплуатации первой очереди (Phase I). Бизнес дата-центра принес 20 млн долларов скорректированной валовой прибыли и 11 млн долларов скорректированного показателя EBITDA за квартал после предоставления 200 мегаватт общей мощности — включая 133 мегаватта критической ИТ-мощности — компании CoreWeave, специализированному провайдеру облачных вычислений для ИИ, в рамках 15-летнего договора аренды.

Компания прогнозирует, что Helios Phase I будет генерировать около 80 млн долларов ежеквартальной выручки от аренды начиная с третьего квартала.

Генеральный директор Майк Новограц заявил: «В этом квартале обе стороны показали результат. Кампус [Helios] теперь генерирует денежный поток.»

Новограц добавил: «Медвежьи рынки криптовалют — лучшее время для строительства», — отметив при этом устойчивый институциональный спрос как на ИИ-инфраструктуру, так и на инфраструктуру цифровых активов.

Galaxy расширила свой портфель ИИ-инфраструктуры, приобретя три дополнительных участка под застройку в Техасе, увеличив потенциальную энергетическую мощность до более чем 5,7 гигаватт. Движение в сторону ИИ-инфраструктуры ставит Galaxy в один ряд с растущей группой компаний цифровых активов — включая такие компании, как Hut 8 и Core Scientific, — которые диверсифицируются в высокопроизводительные вычисления, чтобы снизить зависимость от циклов рынка криптовалют.

Финансирование на 3,5 млрд долларов обеспечивает реализацию Helios Phase II

Galaxy недавно завершила частное размещение старших обеспеченных облигаций на сумму 3,5 млрд долларов через свою дочернюю компанию Galaxy Helios Data Centers II LLC. Средства от размещения предназначены для строительства Helios Phase II и продолжения расширения бизнеса ИИ-инфраструктуры компании.

Финансирование увеличило общий долг Galaxy до более чем 6 млрд долларов. Компания также подтвердила, что обсуждения с потенциальными арендаторами в отношении дополнительных 830 мегаватт одобренной мощности на кампусе Helios продолжаются, хотя в течение квартала новых договоров аренды заключено не было.

Ранее Bloomberg сообщал, что Новограц ожидал сдачи в аренду оставшихся мощностей на техасском кампусе до конца лета. Galaxy подтвердила, что переговоры с потенциальными клиентами продолжаются, а строительство и развитие площадки идут полным ходом.

Компания сообщила, что ее операционный бизнес принес 86 млн долларов скорректированной валовой прибыли и 1 млн долларов скорректированного показателя EBITDA за квартал. Руководство заявило, что бизнес становится «менее зависимым от общего направления рынка» по мере того, как ИИ-инфраструктура занимает растущую долю в прибыли наряду с операциями с цифровыми активами.