Основные моменты

• Акции Galaxy Digital привлекли покупательский интерес после того, как компания сообщила о значительном росте выручки в третьем квартале.
• Компания также объявила о новом обратном выкупе акций на 200 млн долларов на фоне роста выручки.
• Технический анализ указывает на возможность дальнейшего снижения акций.

Акции Galaxy Digital (GLXY) привлекли покупательский интерес 27 октября после того, как компания сообщила о возвращении к прибыльности в третьем квартале и объявила о дополнительной программе обратного выкупа акций на 200 млн долларов параллельно с расширением операций в сфере дата-центров.

Компания зафиксировала 323 млн долларов чистой прибыли за квартал, что стало резким разворотом после убытка в 85 млн долларов по итогам второго квартала. Несмотря на результаты, акции оставались под давлением, продолжая более широкое снижение с прежних максимумов. В совокупности эти объявления отражают две стороны бизнеса Galaxy: результаты торговли и управления активами, которые зависят от цен на криптовалюты, и строительство дата-центров, продвигающееся объект за объектом.

Сильный квартал на фоне криптовалютного ралли

Galaxy, заметный игрок как в индустрии искусственного интеллекта (ИИ), так и в криптоиндустрии, показала хорошие результаты в третьем квартале на фоне роста Bitcoin и других альткоинов. Согласно объявлению о результатах компании за третий квартал 2026 года, совокупные активы выросли за квартал на 51% до 16,4 млрд долларов, а чистые цифровые активы и инвестиции увеличились на 48% до 1,7 млрд долларов.

Валовая выручка подскочила до 8,7 млрд долларов, а валовая прибыль от бизнеса компании в сфере цифровых активов выросла до 71 млн долларов. Чистая прибыль резко увеличилась до более чем 321 млн долларов — существенный рост по сравнению с убытком в 85 млн долларов, зафиксированным во втором квартале этого года.

Компания сообщила, что объем торгов цифровыми активами вырос в третьем квартале на 12% на фоне более широкого восстановления криптовалютного рынка, при этом рост объемов опередил весь спотовый рынок. Средний размер кредитного портфеля взлетел на 27% до 1,8 млрд долларов при поддержке показателя Galaxy Onchain Financing Rate. Активы под управлением (AUM) выросли на 46% до 10,4 млрд долларов благодаря ралли цен на криптовалюты, которое повысило стоимость активов компании.

Влияние бизнеса дата-центров для ИИ

Как и другие ведущие криптокомпании, Galaxy Digital вышла на рынок искусственного интеллекта, однако ее подход отличается от конкурентов, которые сами разрабатывают и эксплуатируют дата-центры. Вместо этого Galaxy строит дата-центры, известные как Helios, и сдает площади другим компаниям отрасли.

CoreWeave, крупнейший клиент компании, уже начал использовать проект Helios 1, а компания сейчас находится на продвинутой стадии строительства объектов Helios 2 и Helios 3. Бизнес дата-центров принес 79 млн долларов валовой прибыли и 69 млн долларов скорректированной EBITDA. Galaxy в настоящее время ведет переговоры с арендаторами по дополнительным 830 МВт утвержденной мощности. Поскольку Galaxy сдает мощности в аренду, а не эксплуатирует объекты для собственных задач ИИ, превращение портфеля Helios в выручку зависит от подписания договоров с арендаторами — шаг, который CoreWeave уже сделала с Helios 1 и который пока остается открытым для дополнительных 830 МВт.

На этом фоне компания продолжила выкуп собственных акций. В этом году она выкупила 9,8 млн акций, а совет директоров одобрил дополнительный выкуп на 200 млн долларов. Цель — сократить количество акций в обращении и повысить прибыль на акцию.

При этом компания по-прежнему сталкивается с потенциальными рисками. Ее криптоактивы могут оказаться под давлением, если цены Bitcoin и других криптовалют снизятся. Bitcoin уже упал до 80 000 долларов с сентябрьского максимума в 87 300 долларов, а цена Ethereum в последние недели также существенно снизилась. Это важно для Galaxy, поскольку на конец квартала компания владела BTC на сумму 538 млн долларов и Ether на сумму 128 млн долларов. Сравнение со следующим кварталом будет зависеть от тех же двух переменных: цен на криптовалюты, которые определяют стоимость этих активов и влияют на торговую активность, и того, превратятся ли переговоры по оставшимся мощностям Helios в подписанные договоры с арендаторами.

Технический анализ

Дневной график показывает, что акции GLXY снизились в последние месяцы. В этом месяце они достигли минимума на отметке 14,14 доллара, а затем отскочили до 16,67 доллара после отчета о прибыли. Тем не менее акции остаются значительно ниже 50-дневной и 100-дневной скользящих средних и опустились под индикатор Supertrend, что является сильно медвежьим сигналом. Техническая картина указывает на вероятное возобновление нисходящего тренда с фокусом на ключевой уровень поддержки 14,14 доллара. Пробой ниже этого уровня будет сигнализировать о дальнейшем снижении.

Эта статья носит информационный характер и не является финансовой консультацией. Инвестиции в акции и криптовалюты сопряжены со значительной волатильностью и возможными убытками. Читателям следует провести независимое исследование перед инвестированием.

Источник: The Market Periodical