Фонд Gabelli Global Content & Connectivity выделил Alphabet (GOOGL) в письме инвесторам за II квартал 2026 года

Компания Gabelli Investment Management недавно опубликовала письмо инвесторам своего фонда Global Content & Connectivity за II квартал 2026 года (копию письма можно скачать здесь). Фонд показал сильный результат за квартал: акции класса I выросли на 12,88% — более чем вдвое превысив доходность 6,02% индекса MSCI AC World Communication Services, хотя и уступив более широкому индексу MSCI AC World, который прибавил 15,06%.

Результаты фонда отразили возобновившийся интерес инвесторов к инвестициям, связанным с ИИ, ослабление напряженности на Ближнем Востоке и снижение цен на нефть Brent. За квартал сектор информационных технологий вырос на 39,2%, а сектор коммуникационных услуг — на 6,0%. За прошедший год фонд принес 25,50% против 13,06% у его ориентира по коммуникационным услугам и 24,16% у индекса MSCI AC World.

Глядя вперед, Gabelli сохраняет оптимизм в отношении долгосрочных возможностей, создаваемых внедрением ИИ, расширением цифровой инфраструктуры, развитием связности и продолжающимся ростом контента и развлечений, при этом признавая, что более высокие процентные ставки, геополитическая напряженность и устойчивость расходов, связанных с ИИ, могут создавать волатильность.

Почему фонд держит Alphabet

В своем письме за II квартал 2026 года фонд Global Content & Connectivity выделил среди своих активов Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL). Alphabet — глобальная технологическая компания, чей бизнес включает Google Поиск, YouTube, облачные вычисления и искусственный интеллект. В письме названы три конкретных драйвера позиции — квартальные результаты, импульс Gemini и продажи TPU — каждый из которых связан с отдельной частью бизнеса: рекламные и облачные доходы, внедрение ИИ-программного обеспечения и чипы для дата-центров, обеспечивающие обучение и вывод моделей ИИ.

Доходность акции за один месяц составила -5,33%, а за последние 52 недели акции торговались в диапазоне от $233,23 до $408,61. 4 сентября 2026 года акции Alphabet закрылись примерно на уровне $342,26 за штуку при рыночной капитализации около $4,14 трлн.

Фонд заявил следующее относительно Alphabet в своем письме:

"Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) (8,4%; +23,3%) выросла на фоне сильных результатов первого квартала 2026 года, импульса Gemini и растущего корпоративного внедрения, а также расширения продаж тензорных процессоров (TPU) третьим сторонам."

Вес позиции в 8,4% делает Alphabet одним из крупнейших активов фонда, а это означает, что общие результаты фонда тесно связаны с тем, насколько успешно компания реализует эти инициативы в области ИИ.

Позиции хедж-фондов

Alphabet занимает 3-е место в списке Insider Monkey из 40 самых популярных акций среди хедж-фондов перед 2026 годом. Согласно базе данных Insider Monkey, на конец первого квартала акции держали 275 портфелей хедж-фондов против 265 в предыдущем квартале — признак продолжающегося институционального интереса к бумаге во втором полугодии.

Эта статья изначально опубликована на Insider Monkey.