Иранская война вновь подталкивает цены на бункерное топливо к уровням середины года, формируя более высокий порог издержек для контейнерных перевозок, даже несмотря на первые признаки охлаждения транстихоокеанских спотовых ставок после пикового сезона.

Рост топливных издержек, вероятно, устанавливает повышенный минимум для контейнерных ставок, однако морские цены по-прежнему в значительной степени определяются динамикой спроса и сбоями в доступности провозных мощностей.

Напряжённость между Ираном и США в районе Ормузского пролива продолжает нарастать: Иран объявил о планах установить более широкую зону отчуждения вблизи пролива, сообщил в обновлении аналитик по морским перевозкам и контрибьютор данных SONAR Freightos (NASDAQ: CRGO). Топливные ставки растут с момента срыва перемирия в июле, но недавние эскалации, а также увеличение импорта китайской сырой нефти подняли цены на бункерное топливо до уровней,最后一次 наблюдавшихся в июне.

Транстихоокеанские морские ставки незначительно снизились на прошлой неделе, что говорит об отсутствии дополнительных повышений в последние недели пикового сезона. Однако повышенный спрос, начавшийся в конце мая, удерживает цены на пиковых уровнях с начала июля.

Текущие ставки — около $7 600 за единицу до Западного побережья и $9 500 до Восточного — примерно вернулись к уровням пикового сезона 2024 года, когда сезонный спрос, сбои провозных мощностей в Красном море и некоторая форвардная загрузка грузов перед возможной забастовкой рабочих Восточного побережья в совокупности резко подняли ставки. Для ритейлеров и других импортёров транстихоокеанские спотовые ставки являются ключевым компонентом стоимости доставки грузов, и колебания такого масштаба могут существенно влиять на логистические бюджеты в преддверии сезонного наполнения складов к праздникам.

Серьёзные заторы в азиатских контейнерных хабах, вызванные тайфунами, также, вероятно, влияют на текущий уровень ставок. Перевозчики увеличили на этой неделе число отменённых рейсов (blanked sailings) — отменённых отправок судов, сокращающих фактическую провозную способность на маршруте, — возможно, для восстановления расписаний, нарушенных штормами, что также может поддерживать высокие цены, даже если спрос начал ослабевать.

Панамский канал сокращает проходы и откладывает дальнейшее уменьшение осадки

Администрация Панамского канала отложила до особого распоряжения дополнительное сокращение осадки на полфута для проходов судов класса Neopanamax, хотя по-прежнему готовится к засушливым условиям из-за ожидаемого в этом году явления Эль-Ниньо. В этом месяце администрация сократила ежедневное число проходов на четыре — до 32, однако ежедневные слоты Neopanamax, используемые судами дальнего следования для контейнеровозов, уменьшены лишь на один. Канал, через который проходит часть контейнерного трафика из Азии на Восточное побережье США, сталкивался с аналогичными ограничениями проходов из-за засухи в 2023–24 годах, что привело к росту ставок и изменению маршрутов.

Средиземноморские маршруты снижаются быстрее североевропейских

Ставки на контейнерные перевозки Азия–Европа на прошлой неделе слегка снизились: до $4 500 в Северную Европу и $4 700 — в Средиземноморье, при этом на этой неделе средиземноморские цены опустились ещё ниже, примерно сравнявшись с Северной Европой. С 2017 года ставки Азия–Средиземное море в среднем были на 17% выше ставок Азия–Северная Европа, хотя периодически бывали и ниже.

Более резкое падение средиземноморских ставок от максимумов пикового сезона — на $2 600/37% против $1 300 и 23% для североевропейских направлений — может отражать как недавнее увеличение проходов через Красное море по ряду средиземноморских сервисов, так и сохраняющееся из-за заторов в североевропейских хабах повышательное давление на ставки этих направлений даже после пикового сезонного спроса. Тем не менее ставки по обоим направлениям остаются на $1 000–$1 700 выше допиковых уровней, вероятно, также из-за заторов на Дальнем Востоке. Недавние забастовки портовых рабочих в Германии и Нидерландах вносят дополнительный вклад в накопившиеся задержки.

Источник: FreightWaves